特朗普針對(duì)中國(guó)科技企業(yè)的封鎖政策還在進(jìn)一步深入，但其最新動(dòng)向似乎在“搬起石頭砸自己的腳”。8月7日，美國(guó)總統(tǒng)特朗普簽署了一項(xiàng)行政命令，針對(duì)該行政令，多數(shù)媒體將其解讀為凡是美企與微信及其母公司騰訊有關(guān)的任何交易，在至多45天后，均不允許開展，否則都將受到該命令的制裁。

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但搜狐科技查詢指令原文發(fā)現(xiàn)，其表述在翻譯過程中產(chǎn)生偏差，原文所表達(dá)的原意為“不允許美國(guó)實(shí)體或個(gè)人，與騰訊及其子公司進(jìn)行與微信有關(guān)的交易”。

也就是說，一方面，微信不是被全面封殺，另一方面，對(duì)騰訊的影響只局限于微信相關(guān)。《洛杉磯時(shí)報(bào)》記者Sam Dean 7日也曾援引白宮官員的話指出，特朗普有關(guān)微信的行政禁令，只限于與微信有關(guān)的交易，并不涉及騰訊的游戲業(yè)務(wù)。

當(dāng)然，該行政令依舊是模糊的，原文中有一條款表示，美商務(wù)部負(fù)責(zé)在45天后對(duì)“應(yīng)當(dāng)被禁止的交易”進(jìn)行定義，而在確切定義出臺(tái)之前，仍舊有很多問題無法回答，比如微信上架App Store是否構(gòu)成交易?如果需要被下架，是否需要全球范圍內(nèi)下架?微信支付是否構(gòu)成交易?

而在此基礎(chǔ)上，如果探討微信禁令對(duì)中美雙方帶來的影響，則會(huì)發(fā)現(xiàn)美企受到的傷害實(shí)則更多。

蘋果首當(dāng)其沖

對(duì)于中國(guó)用戶來說，微信已經(jīng)成為每臺(tái)手機(jī)的“基礎(chǔ)設(shè)施”。當(dāng)微信和蘋果之間必須割裂，部分用戶放棄使用iPhone的現(xiàn)象難以避免。艾媒咨詢CEO兼首席分析師張毅向搜狐科技表示，一旦該政令徹底實(shí)施，客觀來講，第一個(gè)受害者就是蘋果公司。

“之前我們做過一些用戶的跟蹤調(diào)查，根據(jù)調(diào)查來看，如果無法使用微信，甚至后續(xù)還有會(huì)有一系列其他App的封禁，應(yīng)該有80%的用乎會(huì)放棄使用iPhone。”張毅說道。

8月10日，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈分析師郭明錤在微信公眾號(hào)" 天風(fēng)國(guó)際"發(fā)布預(yù)測(cè)報(bào)告稱，美國(guó)政府封殺微信，在蘋果硬件產(chǎn)品中對(duì)iPhone影響最大，Apple可能被迫在App Store上移除微信。在悲觀與樂觀情境估計(jì)iPhone出貨量分別衰退25–30%與3–6%。

在悲觀情況下，App Store將在全球范圍內(nèi)下架微信，郭明錤預(yù)計(jì)Apple硬件產(chǎn)品在中國(guó)市場(chǎng)的出貨量將顯著衰退，iPhone年出貨量將因此而下修25–30%，其他Apple硬件裝置，包括AirPods、iPad、Apple Watch與Mac年出貨量則下修15–25%。

而如果App Store僅下架美國(guó)地區(qū)Wechat，則影響較小，美國(guó)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)服務(wù)商Statista于2019年9月份公布的數(shù)據(jù)顯示，WeChat的使用率僅有0.79%。郭明錤估計(jì)iPhone出貨量將因此而下修3–6%，其他Apple硬件裝置，包括AirPods、iPad、Apple Watch與Mac年出貨量則下修低于3%。

中國(guó)市場(chǎng)對(duì)蘋果的重要性不言而喻，據(jù)《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》報(bào)道，去年蘋果公司在中國(guó)的總銷售額為440億美元，中國(guó)是其利潤(rùn)的第三大貢獻(xiàn)者，當(dāng)下的歐洲與美國(guó)市場(chǎng)對(duì)于蘋果已然飽和，而在中國(guó)，蘋果只占中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)的9%左右，成長(zhǎng)空間依舊充足。

數(shù)據(jù)顯示，今年二季度，蘋果全球銷量下跌25%，多個(gè)市場(chǎng)出現(xiàn)下滑趨勢(shì)，然而中國(guó)市場(chǎng)仍增長(zhǎng)強(qiáng)勁。據(jù)上海CINNO Research發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，iPhone二季度在中國(guó)市場(chǎng)的銷量達(dá)到1300萬部，同比增長(zhǎng)62%，相比較，華為同比增長(zhǎng)14%。

此外，更進(jìn)一步的信號(hào)表明，蘋果正在提高中國(guó)市場(chǎng)優(yōu)先級(jí)。8日，有媒體報(bào)道稱，蘋果iPhone 12或?qū)⒅С直倍穼?dǎo)航系統(tǒng)，目前已經(jīng)在進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)試。可以看出，蘋果為了中國(guó)市場(chǎng)，正在積極做出妥協(xié)，而特朗普的一紙行政令，讓其陷入了窘境。

值得注意的是，政令對(duì)蘋果的負(fù)面影響并不止于應(yīng)用商店。蘋果在中國(guó)除了擁有廣泛的用戶基礎(chǔ)之外，其幾乎所有關(guān)鍵的制造和組裝合作伙伴也都在中國(guó)，微信被禁無疑也將影響和這些員工及合作伙伴的溝通。

在Tim Cook接管之后，蘋果的成功幾乎要?dú)w功于向中國(guó)市場(chǎng)的擴(kuò)張，不僅是用戶層面，還包括制造中樞的擴(kuò)張。而特朗普的禁令可能不僅會(huì)迫使蘋果將微信從應(yīng)用商店中移除，還可能在本質(zhì)上改變蘋果未來開發(fā)和銷售新產(chǎn)品的方式。

“不管是消費(fèi)者還是員工，還是上下游產(chǎn)業(yè)鏈的溝通，微信仍然是非常主流的渠道，因禁令而影響到溝通效率的話，對(duì)美方來說是不小的打擊。”張毅說道。實(shí)際上，不只是蘋果，對(duì)于許多在中國(guó)或亞洲地區(qū)組裝產(chǎn)品的美國(guó)工程團(tuán)隊(duì)，微信都是首選的信息平臺(tái)，制造商依靠微信，與美國(guó)負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)新產(chǎn)品的工程師，和搭建產(chǎn)品的亞洲制造團(tuán)隊(duì)進(jìn)行直接溝通。

不少電子產(chǎn)品廠商已經(jīng)因?yàn)橐咔橥．a(chǎn)，導(dǎo)致兩到三個(gè)月內(nèi)供應(yīng)鏈嚴(yán)重中斷，在臨近秋季產(chǎn)品上市之際，如果微信被封，對(duì)蘋果來說無疑是雪上加霜。

美企躺槍

在更大范圍內(nèi)的美國(guó)市場(chǎng)，特朗普的微信禁令所帶來的蝴蝶效應(yīng)同樣有可能蔓延。

路透社報(bào)道稱，在騰訊評(píng)估美國(guó)禁用其短信應(yīng)用微信的決定對(duì)其業(yè)務(wù)可能造成的影響之際，有專家表示，由于對(duì)該應(yīng)用的嚴(yán)重依賴，在華美企可能會(huì)意外躺槍。比如，美國(guó)的大小品牌，從耐克、肯德基、星巴克，到亞馬遜，都使用微信內(nèi)嵌的“小程序”軟件來促進(jìn)交易和吸引中國(guó)消費(fèi)者。

而《華盛頓郵報(bào)》猜測(cè)，禁令可能意味著微信無法出現(xiàn)在蘋果或谷歌應(yīng)用商店中，也可能是美國(guó)公司無法在相關(guān)應(yīng)用上購買廣告。

張毅告訴搜狐科技，據(jù)艾媒此前了解的情況，美企通過微信去做的廣告投放并不多，而且海外微信的主要用戶還是華人和相關(guān)密切群體，所以相對(duì)而言，廣告對(duì)美企的影響并不大。

他表示，影響最大的部分是產(chǎn)生在微信內(nèi)部的交易，“美企很多產(chǎn)品會(huì)通過微信來收款，然后通過小程序來進(jìn)行獲客等等，這影響恐怕是致命的。如果特朗普這個(gè)政令一旦徹底實(shí)施，保守估計(jì)，美企每年損失會(huì)在600至1000億之間。”

英國(guó)《每日電訊報(bào)》近日?qǐng)?bào)道稱，鑒于微信支付在中國(guó)的普及程度，包括星巴克、肯德基、迪士尼和麥當(dāng)勞在內(nèi)的美國(guó)企業(yè)巨頭如今面臨一個(gè)問題，即白宮此舉是否會(huì)妨礙它們?cè)谥袊?guó)的業(yè)務(wù)。

在西方市場(chǎng)達(dá)到飽和后，對(duì)于這些企業(yè)來說，中國(guó)市場(chǎng)變得越來越重要。例如，肯德基從2018年開始使用微信以減少顧客的等候時(shí)間;香港迪士尼樂園的游客可以通過微信進(jìn)行支付;星巴克也于近日上線了微信小程序。

有專家認(rèn)為，禁止美國(guó)企業(yè)使用微信及微信支付可能會(huì)使蘋果公司等科技企業(yè)面臨失去大量客戶的風(fēng)險(xiǎn)。

而從資本層面來看，張毅告訴搜狐科技：“我認(rèn)為他(特朗普)的反訴方恐怕不是來自于騰訊，而是來自于美國(guó)和商業(yè)企業(yè)內(nèi)部，很重要的一點(diǎn)是，騰訊的第一大股東是南非MIH集團(tuán)，持股比例達(dá)33.93%，而南非MIH公司相當(dāng)大的一部分股份是來自美國(guó)的資本，所以理論上來講，如果騰訊受阻的話，幾萬億市值里面，美國(guó)資本家也會(huì)受到非常大的影響。”

對(duì)騰訊的威脅暫時(shí)有限

按照政令的描述，對(duì)交易的限制僅局限于微信相關(guān)，多位受訪行業(yè)人士認(rèn)為，騰訊所受到的影響較小。

證券分析師王學(xué)恒10日發(fā)表報(bào)告指出，2019 年，騰訊海外總收入為 167 億元，估算海外游戲收入超過 140 億，即包含廣告在內(nèi)的海外非游戲收入約為 27 億元，2019 年騰訊總收入為 3773 億元，假設(shè)海外非游戲收入中有 60%來自于美國(guó)，則 2019 年美國(guó)非游戲收入僅占公司總收入的 0.4%， 短期來看，對(duì)公司利潤(rùn)的影響非常小。

而在騰訊海外布局重頭游戲業(yè)務(wù)方面，微信作為渠道的分發(fā)占比也不多。張毅告訴搜狐科技：“騰訊在海外的游戲，主要還是通過海外的幾個(gè)頭部社交媒體和電信運(yùn)營(yíng)商來進(jìn)行推廣，而且，其實(shí)Wechat在海外的用戶，反而并不是騰訊游戲的主力消費(fèi)群體，主要原因也是跟其覆蓋面有關(guān)。”基于此，微信在游戲營(yíng)銷層面的影響有限。

不過，聲明中所提到的“US. mobile app stores(美國(guó)應(yīng)用商店)”并未明確界定，在定義模糊的情況下，不排除未來會(huì)波及更大范圍的可能性，比如禁止騰訊在美國(guó)獨(dú)立發(fā)行游戲。這種情況下，頭部出海游戲《PUBG Mobile》會(huì)收到影響，但據(jù)國(guó)信證券的模型，2020-2022 年，《 PUBG Mobile》 在騰訊收入、利潤(rùn)總占比僅為1%。

截止發(fā)稿，騰訊市值已蒸發(fā)5000億，從5.3萬億高點(diǎn)回落到4.8萬億，市場(chǎng)情緒所帶來的股市震蕩，包含了投資者對(duì)騰訊未來不確定性的擔(dān)憂，但相比于騰訊的短暫陣痛，大洋彼岸的美企恐要成為“微信禁令”的最大犧牲品。