大數(shù)據(jù)文摘出品

作者：Caleb

最近一周，全世界的目光都聚集在了俄羅斯與烏克蘭之間的紛爭上。

根據(jù)27日消息，俄軍入侵烏克蘭第二大城市哈爾科夫，該市位處東北部、接近烏俄邊境。烏克蘭官員表示，哈爾科夫正爆發(fā)巷戰(zhàn)。另據(jù)《基輔獨(dú)立報(bào)》報(bào)導(dǎo)，東北部邊境城市蘇梅亦有俄軍戰(zhàn)車入侵。

聯(lián)合國難民署估計(jì)，如局勢進(jìn)一步惡化，將有400萬烏克蘭人逃難。

不過根據(jù)俄羅斯衛(wèi)星通訊社2月27日消息，俄羅斯總統(tǒng)助手兼俄羅斯談判代表團(tuán)團(tuán)長梅津斯基表示，烏克蘭代表團(tuán)正前往白俄羅斯的戈梅利市，與俄羅斯進(jìn)行談判。俄羅斯總統(tǒng)新聞秘書佩斯科夫表示，俄羅斯已經(jīng)做好談判準(zhǔn)備，正在等待烏克蘭代表團(tuán)抵達(dá)戈梅利。

毫無疑問，本次紛爭對全球政治與經(jīng)濟(jì)都將產(chǎn)生重大影響。

有不少分析人士表示，在技術(shù)圈子里也將有所輻射，最主要的便在于芯片供應(yīng)線上，再具體一點(diǎn)，全球氖氣和金屬鈀的供應(yīng)鏈都會(huì)隨著這場紛爭發(fā)生變化。

俄烏對半導(dǎo)體行業(yè)有多重要

行業(yè)內(nèi)通常將霓虹燈和其他材料比作半導(dǎo)體材料的食物和來源，從芯片生產(chǎn)到最終裝置的包裝，每個(gè)環(huán)節(jié)都需要使用。其中，烏克蘭提供約70%的霓虹燈，約40%的氪氣和30%的氙氣。霓虹燈和氪可用于KRF激光，主要用于8英寸晶圓250~130nm成熟工藝。

雖然近年來俄羅斯的半導(dǎo)體水平并不發(fā)達(dá)，但這并不意味著俄羅斯在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中的參與度不高。

根據(jù)Techcet的數(shù)據(jù)，世界上大約37%的鈀金產(chǎn)量來自俄羅斯的礦山，鈀材料是航天、航空、航海、武器、核能等高科技領(lǐng)域不可缺少的關(guān)鍵材料，也是國際貴金屬投資市場上不可忽視的投資品種，也廣泛應(yīng)用于半導(dǎo)體密封和測試。

最關(guān)鍵的一點(diǎn)在于，世界上只有包括俄羅斯、南非在內(nèi)的國家才能生產(chǎn)出來鈀，比如，美國每年需要依靠俄羅斯供應(yīng)35%鈀。也正因?yàn)榇耍恍┓治鋈耸恐赋觯诿绹膽土P措施下，受影響嚴(yán)重的是歐美的晶圓廠，而亞洲的晶圓廠由于供應(yīng)渠道的多樣化，基本沒有影響。

同時(shí)，那些在俄羅斯鋼鐵制造廠生產(chǎn)出來的粗氖，會(huì)在烏克蘭被提純。AllianceBernstein Holding LP's Bernstein Research的高級分析師Stacy Rasgon說，雖然包括美國在內(nèi)的其他國家也有能力生產(chǎn)霓虹燈，但提高產(chǎn)量可能很困難。

Techcet的首席執(zhí)行官Lita Shon-Roy表示，如果紛爭持續(xù)，可能會(huì)導(dǎo)致鈀金運(yùn)輸延遲，從而推動(dòng)價(jià)格上漲，以及推動(dòng)制造商尋求其他供應(yīng)來源，比如南非。霓虹燈供應(yīng)鏈的不確定性也可能使半導(dǎo)體制造商轉(zhuǎn)向其他國家進(jìn)行采購，比如中國。

這場紛爭造成的任何中斷都將導(dǎo)致全球芯片庫存下降，這是一個(gè)具有全球戰(zhàn)略意義的問題，涉及各個(gè)行業(yè)，也是拜登政府的優(yōu)先事項(xiàng)。

1月25日，美國商務(wù)部周二援引一項(xiàng)新調(diào)查的結(jié)果表示，美國制造商和其他使用半導(dǎo)體的公司的關(guān)鍵芯片庫存減少到不到5天。“這意味著，如果海外半導(dǎo)體工廠被迫中斷2-3周，美國的制造工廠很有可能面臨癱瘓的風(fēng)險(xiǎn)”。

其中受影響最大的還是那些小型制造商。

俄烏紛爭曾讓霓虹燈價(jià)格上漲10倍

Rasgon表示，霓虹燈供應(yīng)鏈可能會(huì)推高元件價(jià)格，但鑒于市場規(guī)模很小，應(yīng)該不會(huì)對半導(dǎo)體價(jià)格產(chǎn)生巨大影響，但估計(jì)有很大差異，霓虹燈市場的規(guī)模在高端時(shí)可能高達(dá)數(shù)億美元。

這也不禁讓人想起2015年，俄羅斯和烏克蘭的沖突對半導(dǎo)體行業(yè)產(chǎn)生的影響。

2014年，俄羅斯入侵烏克蘭克里米亞地區(qū)，緊隨而來的是全球霓虹燈價(jià)格走出大拋物線，短缺時(shí)一度上漲10倍以上。從原來的每立方米750元迅速上升到7月中旬2.5萬元的歷史頂峰。霓虹燈也一躍成為2015年世界上最受歡迎的氣體。

要知道，在半導(dǎo)體曝光過程中，需要混合霓虹燈、氟、氬等特殊氣體，霓虹燈的比例高達(dá)95%以上。2014年霓虹燈價(jià)格飆升后，半導(dǎo)體行業(yè)試圖將霓虹燈的使用量減少25%至50%，但霓虹燈在整個(gè)過程中仍然發(fā)揮著重要作用。

此外，2014年俄羅斯與烏克蘭因克里米亞半島發(fā)生沖突時(shí)，半導(dǎo)體制造所需的準(zhǔn)分子雷射混合氣體飆升了20多倍，這同樣證明了俄羅斯和烏克蘭的局勢將影響半導(dǎo)體材料供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性。

截止到目前，計(jì)算機(jī)芯片制造商的荷蘭供應(yīng)商ASML Holding NV表示，烏克蘭的局勢還沒有對其業(yè)務(wù)產(chǎn)生直接影響。“我們只使用少量的霓虹燈，其中只有不到20%是由供應(yīng)商從該地區(qū)采購的”。

半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)首席執(zhí)行官John Neuffer在一份聲明中表示，他不認(rèn)為存在與俄羅斯和烏克蘭有關(guān)的即時(shí)供應(yīng)中斷風(fēng)險(xiǎn)。

但業(yè)內(nèi)一致認(rèn)為，沖突拖得越久，風(fēng)險(xiǎn)就越大。

2月14日，Rasgon先生在一份報(bào)告中寫道：“將相當(dāng)一部分[氖]凈化能力置于風(fēng)險(xiǎn)之中，這聽起來有些不妙。”

Counterpoint Research半導(dǎo)體部副主任Brady Wang說，只有當(dāng)應(yīng)急庫存耗盡時(shí)，才能知道對霓虹燈市場的長期影響。

“庫存耗盡和新工廠上線之間的時(shí)間差是芯片制造商的風(fēng)險(xiǎn)所在”。

據(jù)報(bào)道，白宮國家安全委員會(huì)成員最近幾天一直與芯片行業(yè)聯(lián)系，了解俄羅斯和烏克蘭芯片制造材料的供應(yīng)，并敦促他們尋找其他來源。

此外，研究和調(diào)查機(jī)構(gòu)也警告許多半導(dǎo)體制造商高度依賴俄羅斯和烏克蘭提供的原材料，如霓虹燈、鈀等，白宮還提醒制造商分散供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，避免俄烏沖突造成的斷鏈危機(jī)。

不管怎樣，最大的希望仍然是這場紛爭能夠盡早結(jié)束。

相關(guān)報(bào)道：

https://www.wsj.com/articles/russian-attack-on-ukraine-could-dent-chip-maker-supply-lines-11645837830?mod=tech_lead_pos4https://www.ic37.com/news/2022-2_293540/