思科陷入網絡技術發展危機門
從1984年發明路由器開始，思科在傳統數據通信行業一路領先。但是，高處不勝寒，2009年，連續4個財季的不濟財報，似乎預示著思科正漸漸失去它的影響力。當思科把注意力分散到諸如VoIP、安全、無線、Web2.0、計算、視頻等眾多領域中時，這位曾經的網絡科技之王是否會成為未來網絡技術領域的失意者？
財報 不容樂觀
全球金融風暴給IT企業帶來了巨大影響，不過當英特爾和IBM等技術巨頭已經探底回升的時候，一直以來作為技術市場風向標的思科卻仍在努力減慢業績下滑的速度。
2009年7月25日，思科公司2009財年正式結束。思科發布的第4財季及全年業績報告顯示，2009財年，思科凈銷售額為361億美元，比去年同期下降9%，凈收入為61億美元。第4財季凈銷售額為85億美元，同比下降19億美元；凈利潤為11億美元，與去年同期的20億美元相比大幅下滑46%。
如果我們仔細回顧一下思科在前3個季度的財報，不難發現這已經是思科連續4個季度的銷售額和凈利潤雙雙同比下滑。在2009財年的第1財季，思科凈利潤為22億美元，運營利潤為24.82億美元，2008年同期凈利潤為23.68億美元；運營現金流為27億美元，低于2008年同期的31億美元以及上一季度的35億美元；第2財季，思科的凈利潤是15億美元，同樣低于上一年同期的21億美元，銷售收入是91億美元，同比減少7.5%；在第3財季中，按照GAAP(美國通用會計準則)計算，思科凈銷售額為82億美元，同比下降16.6%，凈收入為13億美元，同比下降24%，每股收益為0.23美元，同比下降20.7%。
通過以上數據可以看出，在2009財年，思科公司的季度財報無論是同比或者環比，其營收和凈利潤都有不同程度的下跌。面對這樣的形勢，思科公司的掌門人錢伯斯也不得不承認，思科公司正在經歷一段非常困難的時期。
全球金融危機爆發之后，許多企業用戶都暫停了網絡升級計劃，這給整個聯網設備行業帶來了較大影響。但是全球金融危機并非思科面臨困境的唯一理由。在進入網絡設備市場20余年之后，思科的行業老大地位正在受到強烈挑戰，憑借交換機和路由器獨霸市場的光芒似乎也正在淡去，這一點從其財報上已顯端倪?！八伎评麧櫬式档?，主要是因為來自Juniper、Force10以及惠普等公司的競爭壓力越來越大，后者的銷售收入正在迅速增長。”國外著名投行JMPSecurities的分析師威爾森不久前面對媒體表示，“思科在網絡設備市場將會遭遇更多挑戰?！?/P>
對于華爾街的金融分析師們來說，思科的財政通報或許并不會讓他們感到震驚，因為在全球金融危機的背景下，整個市場都在下跌，IT市場更無例外。但是對思科公司來說，這種連續的頹勢已經讓企業管理者開始擔憂。因為近幾年來，思科除了服務以外，幾乎所有產品線的收益都在下降。
而更嚴峻的形勢似乎還在后面，其他的網絡廠商正在奮起直追：像Extreme第4財季利潤增長了5%；Juniper在美國、歐洲以及亞非市場有著良好的市場增長勢頭；3COM公司2009財年4季度收入有所下降，不過全年收入卻上升1.7%；而惠普網絡和博科公司的最新財報也都有著讓人振奮的表現。
市場 優勢漸失
經濟形勢的疲軟讓思科感受到來自競爭對手更加“狼性”的掠奪。在全球高端路由器市場，Juniper網絡公司憑借技術優勢逐漸搶奪了一定的市場份額，惠普網絡在以太交換機領域蠶食了大量思科的低端用戶市場份額，而專注于企業級路由交換領域的Force10公司也同樣在數據中心市場帶給思科很大壓力。
調查發現，解決方案提供商對企業局域網的控制權爭奪戰正愈演愈烈，為了滿足客戶低投入高回報的需求，經銷商們不得不做出改變。由于HPProCurve和Juniper價格相對低廉而且在功能上和思科極度相似，他們正在不斷贏得傳統經銷商們的青睞。美國Novanis公司的Vost曾親眼目睹低價格競爭是如何改變游戲規則的。Novanis公司同時經營思科和HPProCurve的產品，也是HPProCurv蠶食思科市場的見證者?！爱斘铱吹竭^去一年半的情況，我就認識到HPProCurve將很快發展壯大?！盫ost說，“眾多的客戶，包括一些大學，開始拆除思科的網絡設備，代之以HPProCurve的產品。這種現象不僅僅發生在表面，思科的傳統渠道合作伙伴已經注意到，那些來自競爭對手的供貨商所提供的利潤很豐厚。”HP、Juniper等公司在合作伙伴規劃、市場競爭與折扣方面正變得越來越有挑戰性，而思科對這種挑戰的反應速度并不敏捷。
一份出自GoldmanSachs的調查報告表明，盡管思科在其提供的幾乎每一個類別服務的市場份額都在增加，但是它在傳統的路由器和交換機領域的絕對領先地位正在悄然下滑。例如在企業路由器市場，思科所占的市場份額由84%下降到82%；而在交換機領域，思科所占的市場份額也由71.7%小幅下降為71.4%。
思科市場份額的下滑不光是因為競爭對手的低價，其產品性能之間的差距縮小也是一個主要方面。以Force10公司為例，其在業內的知名度盡管不及思科，但在功耗、冷卻技術等方面卻居于領先地位。
今年8月下旬，Force10公司總裁JamesHanley訪問中國的時候面對媒體表示：“我們可以讓數據中心用戶的總擁有成本在5年內至少降低35%。而且Force10的軟件都是使用同一套代碼，是模塊化軟件，但思科的網絡產品中使用了50多套代碼，這些客觀條件使Force10的產品具有更高的可靠性。同時，跟思科相比，Force10是一個小公司，但小公司的結構更簡單，客戶服務、溝通的效率都會比思科更高，密切的交流能夠使Force10與客戶保持更緊密的合作。”
此外，隨著思科觸角的延伸，它和傳統合作伙伴的關系也正在發生微妙的變化。JamesHanley稱，思科將引入新的平臺，不但要銷售網絡設備，還有管理軟件、服務器等產品，但對于客戶來說，他們希望買到業界最好的產品，而不是在一家“一站式”購齊。一道難題就擺在了客戶面前，戴爾、惠普等不再愿意介紹客戶給思科，而甲骨文等管理軟件廠商也不再愿意和思科走得太近。一點一滴的變化自然會被客戶看到，方方面面的不同反應就會接連出現。
JamesHanley認為，對于Force10來說，最近已經可以從市場競爭中感覺到更多的積極因素。思科已經不再那么可怕，Force10開始充滿信心，以不變的技術競爭，面對變化著的市場競爭，不放過絲毫的機會。而這種類似的感覺，在Juniper、H3C等企業中也同樣存在。
隨著思科在歐美市場遇到的挑戰越來越大，從去年開始錢伯斯訪華的密度驟然增加。種種跡象表明，思科希望通過突破中國市場，來保證其全球收入的增長。不過在受全球金融危機影響較小的中國市場其實并不平靜。如今在中國市場，思科公司已經不能做到像幾年前那樣保持絕對的領先地位。
從某種意義上說，在今天的中國，設備商所提供的客戶服務和市場銷售能力是最關鍵的，技術不再是一家設備廠商最關鍵的問題，而這正是思科公司的問題所在。
一位2001年進入華為公司的產品工程師告訴記者，華為每年招收上千名大學畢業生，經過軍訓后奔赴銷售崗位。他們會找到曾經使用思科產品的公司，想盡各種辦法來實現銷售目標。而在思科這是很難做到的。一方面，思科中國的銷售人員不過數百人，多是由合作伙伴推銷產品，思科的一些銷售人員通常是聯系聯系銷售商，監控一下銷售的情況；另一方面，經過曾經的銷售高峰，思科的銷售人員已經習慣了坐在辦公室里就能拿到數不過來的訂單，已經基本失去了出去搶單的血性。同華為那些剛剛畢業、血氣方剛的年輕人相比，現在思科的主要銷售人員身價不菲又升遷困難，不由自主地產生了惰性。而華為那些年輕人們則是從零開始，搶到一張訂單算一張訂單。
在中低端市場受挫后，思科在國內的一些重點行業，如電信和教育行業也開始輸給對手。思科銷售多以單兵作戰為主，但是在某些時候卻抵擋不住華為、H3C等本土企業的團隊作戰。對思科來說，一旦流失某一個銷售人員就會帶來巨大的損失，從而丟單的可能性大大增加。但華為不一樣，一份項目的所有工作都會被記錄，然后整個項目團隊在一起展開“頭腦風暴”。大家一起分析情況，然后做出一份既不過分又很有針對性的方案。
在中國，思科和華為、中興等公司相比已經不是一個量級，這并不是指相關技術和產品，而是指營銷和售后服務。思科的客戶服務理念從理論上都是正確的，但是當市場競爭激烈的時候，這一切會顯得紙上談兵。根據不同的市場階段，企業的做法應該有所變化，而思科的變化速度遠遠落后于它的競爭對手。
這一切都在表明，無論是傳統市場，還是正在涉足的新市場，思科都要面對更多競爭。
技術 缺乏創新
作為解決方案提供商，思科正在漸漸失去它的影響力。這似乎是因為思科把注意力過于集中在諸如VoIP、安全、無線、Web2.0等等眾多領域里。在渠道經銷商們看來，思科似乎有點貪多嚼不爛。
一直以來，思科就不是以技術創新而著稱的公司，它更是一個靠管理和渠道占領市場的代表。但是，如果在網絡這個靠技術主導的市場不能把握技術的主動權，那么其未來的發展無疑讓人感到擔憂。中國目前開通的第二代互聯網CERNET2試驗網中，思科訂單份額極少。盡管思科公司對外宣稱該網絡尚處于實驗性質，需要做一些比較性研究試驗，所以更多采用了國內設備商提供的產品。但是誰又能保證在未來大規模的第二代互聯網建設中，思科就能夠超越國內廠商占據主角？
此外，在衡量廠商研發實力的網絡操作系統競爭方面，思科可以說已經遠遠落后于競爭對手。IOS是思科私有的核心軟件數據包，主要在思科路由器和交換機上實現。記者走訪調查發現，企業的一線網絡管理者普遍認為，思科的IOS保留了大量對AppleTalk、DecNet、Banyan等古老但已不常用的協議的支持。此外，思科IOS在其軟件中大量使用了私有協議，如擴展的HDLC、IGRP/EIGRP、CDP等，使得網絡擴展性很差。思科提供的產品中，軟件版本頻繁升級，不同軟件版本之間存在協議的互通性問題和配置管理的兼容性問題，這些問題增大了網絡整體的維護難度，更限制了網絡平滑擴容的可能性。思科的IOS背負著太多的歷史負擔，版本多達數百個。同時，無休止的兼并和收購又要讓原屬于多個廠家的產品納入思科IOS的旗下，每個版本都需要考慮兼容性。
而反觀Juniper和Force10，它們早已實現了網絡操作系統的一體化。比如Juniper的JUNOS系統，具有“一以貫之”的力量：通過單一的源代碼和特性的貫穿執行，成為跨平臺的單一網絡操作系統，可以最大程度減少規劃、部署和操作高性能網絡架構的時間。JUNOS還是單一軟件版本序列以及單一模塊軟件架構。單一版本序列使安裝軟件時所有需要更新的特性一目了然，而不會出現使用思科IOS時，需要先試用某個版本，如果版本不合適，再卸載重裝別的版本的現象。單一架構使用戶的網絡更加穩定和安全。單一模塊軟件架構還會使系統受到攻擊時，把故障限制在自己的模塊之內，使其他模塊不受影響，數據包依然能實現正常的轉化，從而增加了系統的整體安全性。
與IOS對應的硬件產品相比，JUNOS對應的JuniperJ系列路由器似乎表現得更為突出。這突出體現在它的冗余特性上。思科對路由器和交換機采用機箱式和堆疊式兩種布置形式。雖然采用堆疊式成本較低，但因為存在主路由引擎，所以當主路由出現故障時，后果將是災難性的。2007年7月12日，承載200萬用戶的北京ADSL寬帶網絡因故障而大面積中斷，大約20萬名用戶受到影響。事后，北京市信息化工作辦公室調查發現，此次重大事故是由于網絡路由器軟件設置故障所致，設備供應商正是思科。而Juniper公司的J系列路由器卻通過“集群交換”推出了雙環冗余，通過引入后備路由引擎，提高了系統的穩定性。
轉型 挑戰重重
在全球金融危機重壓下的思科能通過轉型找到溫暖嗎？思科冒著破壞跟惠普與IBM深度伙伴關系的風險跨入服務器市場，也打亂了原有產業秩序。
曾經憑借路由器和交換機達到巔峰的思科，目前在全球網絡設備市場占有很大的市場份額，其業務范圍包括光路由器、邊緣路由器、以太網路由器等多種產品智能化通信平臺。迫于硬件的價格壓力，思科公司很早就對軟件研發進行了大量先期投入，試圖搭建一種“巨無霸式”的統一通信平臺，囊括軟件、硬件，并將電話網、互聯網和廣播電視網高度集成。而不久前，思科更是離開了自己“管道工”的定位，以統一計算平臺的方式，進入服務器領域，力圖將自己打造成像惠普、IBM這樣的巨頭企業。
那么統一計算系統究竟如何呢？業內人士認為，這種架構的整體優勢在于整合以及改善存儲與網絡系統間的聯系。但是，在實際的企業應用中，系統的缺點同樣明顯。
首先，系統采用了極端“專屬”的架構。思科采用了私有版本的以太網絡標準作為存儲與網絡連接的整合，而這個標準至少需要一兩年才會初步完善。其次，對思科來說，服務器是全新領域，目前市場占有率為零。而戴爾、惠普與IBM在這方面都是沙場老將，企業網絡管理者在選擇時一定會非常慎重；同時，該架構在“混用環境”下幾乎沒有任何優勢，以現今的狀況，所有企業都已經使用了各家廠商的服務器。但在目前思科計劃中并沒有特別提到會有服務器廠商支持。此外，系統管理向來是思科的弱項，而其對手惠普與IBM在這方面表現較強。
從策略上來看，思科顯然瞄準的是云計算市場，它認為自家高度整合的虛擬UCS是大型數據中心與云計算的最佳選擇。目前看來，這或許有點一廂情愿，因為戴爾、惠普與IBM并非省油的燈，都可強化自家產品與開放標準來填補此缺口。另外，Force10與Juniper可說是受益者，因為服務器廠商鐵定會尋找思科以外的網絡設備商進行合作。
思科的轉型究竟能給自己帶來多大的業績增長，目前還難以判斷，但是種種跡象顯示，思科轉型正給中國本土網絡設備商打開了方便之門。數據顯示，華為2008年公布的財務數據非常出色：全年銷售額達到183?郾29億美元，同比增長42?郾7%；凈利潤達11?郾5億美元，同比增長20%，凈利潤率6?郾28%。而中興通訊亦在其此前發布的財報中顯示出強勁的成長勢頭：2008年，中興實現營業收入442?郾9億元，比上年增長27?郾3%；凈利潤16?郾6億元，增長32?郾58%。
顯然，經過模擬、2G等20余年漫長的磨煉，國內通信設備廠商的實力已經煉就，并已在海外市場風生水起。而思科向服務轉型，正是將中國通信企業放到一個彎道超越的絕佳位置。根據中興、華為的海外市場布局，在技術水平已追平國際對手的情況下，它們正設法加速滲透歐美等發達國家市場，此時來自國內市場的支持顯得尤為重要，因為這意味著一個穩定的后方和持續的動力。當思科因為全球金融危機而元氣大傷時，國內廠商的成本優勢顯得更具吸引力。
并購 尚待突破
思科曾有非常成功的收購經歷，這使得其收購思維難以改變。當這種收購模式面臨挑戰時，思科能否取得突破呢？
一直以來，提起思科，人們往往就會想起并購。在1984年初創之時，思科并沒有像其他傳統企業一樣耗費巨資建立研發隊伍，而是制定了通過并購迅速發展壯大的戰略。由于當時的資金條件和自身實力限制，思科只能通過收購來掌握先進技術，當時規模很小的公司，通過這種方式提升了自身的核心競爭力，達到了迅速搶占市場份額和客戶資源的目的。今天，思科的規模與實力和當年已不可同日而語，但是思科的并購思維卻仍然延續當年。
并購中小企業讓思科獲得了進入新興領域所必需的技術和市場資源。企業之間的并購目的已經發生了改變，從去年開始的這一波企業收并購活動的特點不是擴大企業的規模，而是為了使企業更好地穩固市場。不過在這一波收購浪潮中，握有大量現金儲備的思科卻顯得悄無聲息?？梢哉f，思科仍然在固執地堅持著自己的收購傳統，但是也從另一方面反映出思科在并購整合大型企業方面乏力。
今年年初，當IBM收購Sun失敗的消息傳出后，業界普遍認為，思科應該是Sun的最佳收購者之一。因為當時思科剛進入一個完全陌生的計算領域，市場占有率為零，技術儲備也很薄弱。而且Sun過去數年一直在培育開放源代碼開發社區，這對軟實力相對缺乏的思科來說也同樣是一塊肥肉。但最終思科卻以對大型企業不感興趣為理由放棄了收購Sun。這使得甲骨文公司以相對較低的價格收購了Sun，合并后的甲骨文正在通過將應用軟件和計算資源有效整合成為各大公司數據中心的樞紐。這對思科來說，絕不是個好消息。
同樣是今年，思科在統一通信方面的老對手Avaya也以9億美元收購了北電的企業網業務。由于此前北電和Avaya總共占據了北美企業網市場的三成份額，因此交易完成以后，Avaya成為無論技術實力、客戶數量還是市場占有率都領先于思科的企業網業界一號巨頭。Frost&Sullivan首席電信分析師羅納德·格瑞亞(RonaldGruia)認為，Avaya成為企業網巨頭將使思科大受威脅。
由于思科曾有非常成功的收購經歷，其收購思維一直停留在“快速進入另一個市場領域”。但是我們今天看到，思科的競爭對手正在通過資源整合，挑戰思科在優勢領域的市場地位。從2008年網捷網絡(FoundryNetworks)與博科(Brocade)公司合并，Enterasys網絡與西門子企業通信公司合并，到不久前甲骨文收購Sun、Avaya收購北電企業網，思科的收購模式似乎已經不能與時俱進了。在過去5年中，思科花費25億美元收購了44家與它有著同樣核心業務的公司。但是在過去的5年中，同樣有大量被收購的公司從思科的業務體系中被剝離出去。直到目前，思科的傳統路由交換業務仍然占到公司營業收入的6成以上，盡管收購達到上百起，但是思科在新領域的開拓情況并不樂觀，起碼目前是這樣。
可以肯定的是，隨著思科涉足更加陌生的業務領域，它無法總能幸免于陷入整合泥沼。思科的一些“平臺”式收購整合進度往往非常緩慢，這表明即便是針對中小企業的融合之路也并非一帆風順。在收購亞特蘭大科學公司后，思科用了近兩年的時間來熟悉后者的業務。而Linksys和WeBex等公司被收購后，至今仍在以獨立品牌運營，而很多被思科并購的公司員工至今都不能完全將自己視為思科的一員。這反映了思科在如何消化吸收新收購公司的能力方面有待提升。
思科自創建以來，共進行了126起并購交易，織就了一張巨大的公司業務網。強大的并購整合能力及投資眼光成就了思科在業界傲視群雄的一大資本。但這一兩年，思科增長的速度已經明顯放緩，其原有的收購模式也面臨了很多現實挑戰。面對金融危機帶來的產業重新布局機遇，思科將如何用好手中的300億美元的現金儲備，我們將拭目以待。
鏈接：以太網交換市場品牌份額分析
2008年中國以太網交換機市場格局中，思科盡管衛冕了中國市場冠軍的頭銜，但是和其他廠商的差距正在縮小。緊隨其后的是H3C。在2008年H3C在高端網絡設備上持續突破，現已擁有高中低端齊備的全線產品，同時堅持IToIP的戰略發展思想，形成了四大產品線：主網絡產品線、安全產品線、存儲產品線和多媒體產品線，并在行業應用上不斷取得突破。
華為在交換機產品上的市場份額要低于H3C，這是因為華為的交換機仍然定位于高端電信級交換機，市場也主要集中在運營商市場。在中低端市場，銳捷、烽火、博達、邁普都有了不錯的表現，并且經過多年的耕耘積累，技術水平都在提升，正在準備向高端產品市場切入。
觀點
在統一計算方面，我更多是猜想，思科公司目前只能告訴用戶他們打算創建一個端到端的虛擬化王國。不錯，思科公司確實會有幾個大客戶來簽約測試版。但是，他們目前帶給我們的還只是一種想象，而惠普已經實際在做了。
——惠普存儲和服務器部門負責軟件和刀片業務的副總裁吉姆·凱希爾(JimGanthier)
我們發現整個通信設備市場的整體業績出現了大幅下滑，在這種情況下，思科也無法獨善其身。思科下一季度的營收估計將繼續下滑，但是業績低谷已經在望。
——ForresterResearch高級分析師AndrewBartels
在如今經濟衰退的形勢下，許多企業都在努力削減預算開支，它們可能不會進行大量的新投資。思科的統一計算平臺將面對很多挑戰，客戶會明白如何讓現有數據中心的投資變得更有效率，而不是換掉現有的設備。
——ExtremeNetworks數據中心營銷總監KevinRyan
通過創新的網絡架構和統一的操作系統，我們可以幫助企業將其數據中心網絡的擁有成本降低三成以上，而這對應用思科系統的用戶來說，目前很難實現。
——Juniper公司SLT業務集團架構副總裁OliverTavakoli
思科眼里的并購只有兩種，一種是把某種技術帶到公司，另一種就是讓思科進入完全嶄新的市場。
——思科負責投資的副總裁NedHooper
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