隨著互聯(lián)網(wǎng)巨頭阿里、騰訊、百度先后發(fā)布低于預(yù)期的二季度財(cái)報(bào)，這些公司股價(jià)應(yīng)聲下行。目前，阿里和百度已啟動(dòng)大額回購以維穩(wěn)。同時(shí)，為推進(jìn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，騰訊大力發(fā)展數(shù)字內(nèi)容訂購服務(wù)以及社交效果廣告;百度大舉布局O2O;阿里在O2O及云計(jì)算業(yè)務(wù)上大額投資。“O2O、云計(jì)算離不開實(shí)體，而A股市場(chǎng)聚集著大量的相關(guān)實(shí)體企業(yè)，這些公司未來與互聯(lián)網(wǎng)巨頭會(huì)有更多的合作機(jī)會(huì)。”有券商分析指出，目前這些互聯(lián)網(wǎng)巨頭的新業(yè)務(wù)盡管體量仍較小，但均呈現(xiàn)翻倍的增長(zhǎng)。

 [[145897]]

云計(jì)算潛力大

8月17日，阿里巴巴集團(tuán)董事局主席馬云與董事局副主席蔡崇信宣布增持。此外，阿里巴巴總額達(dá)40億美元的回購計(jì)劃也正式啟動(dòng)，當(dāng)日阿里巴巴股價(jià)上漲0.58%。

受業(yè)績(jī)?cè)鏊俚陀陬A(yù)期等因素影響，在發(fā)布二季度財(cái)報(bào)當(dāng)日，公司股價(jià)創(chuàng)出歷史新低。

美國頂峰研究公司分析師指出，二季度，阿里巴巴的營收較華爾街的平均預(yù)期低4%。公司對(duì)新興產(chǎn)業(yè)大額投資，對(duì)利潤(rùn)率帶來了壓力，PC端盈利的惡化也使移動(dòng)業(yè)務(wù)的壓力加大。

盡管如此，阿里對(duì)云計(jì)算、O2O等新興增長(zhǎng)機(jī)會(huì)極為看重。從財(cái)報(bào)上看，二季度，阿里巴巴云計(jì)算業(yè)務(wù)增長(zhǎng)106%。阿里巴巴***運(yùn)營官張勇表示，將向阿里云增資10億美元，并把阿里云放在戰(zhàn)略核心位置。“越來越多的企業(yè)使用云計(jì)算服務(wù)，”云計(jì)算未來的潛力巨大。

據(jù)悉，阿里搭建云計(jì)算底層架構(gòu)，行業(yè)、企業(yè)解決方案則需尋求合作伙伴。A股上市公司中，用友網(wǎng)絡(luò)、浪潮信息、天璣科技、東軟集團(tuán)等已披露與阿里巴巴開展合作。

用友網(wǎng)絡(luò)公告，雙方將在云計(jì)算服務(wù)、電子商務(wù)、大數(shù)據(jù)、廣告等業(yè)務(wù)范圍及企業(yè)文化與管理交流等方面進(jìn)行全面合作。此前，阿里云和浪潮集團(tuán)也宣布，將合力開拓智慧城市和政務(wù)云市場(chǎng)，并為各個(gè)行業(yè)提供從應(yīng)用到服務(wù)的云計(jì)算整體解決方案，構(gòu)建自主可控云服務(wù)生態(tài)鏈。

自去年啟動(dòng)“云合計(jì)劃”以來，阿里云上已匯聚50多個(gè)行業(yè)解決方案，覆蓋游戲、多媒體、政務(wù)、醫(yī)療、物聯(lián)網(wǎng)、金融等八大領(lǐng)域。這些解決方案由200余家大型合作伙伴提供。阿里云預(yù)計(jì)，未來三年全球合作伙伴將擴(kuò)大至2000家。這意味著，更多A股公司將加入阿里云生態(tài)圈。

O2O成趨勢(shì)

百度董事局主席李彥宏解讀百度財(cái)報(bào)時(shí)指出，百度已不是純粹線上公司，百度的O2O業(yè)務(wù)是非常重要的資產(chǎn)，公司在嘗試為消費(fèi)者提供一項(xiàng)從搜索請(qǐng)求到交易達(dá)成的整體式的服務(wù)。

二季度，百度總營收165.75億元人民幣，同比增長(zhǎng)38.3%，凈利潤(rùn)36.62億元人民幣，同比增長(zhǎng)3.3%。業(yè)績(jī)?cè)鏊傧禄闹匾蚴牵炯哟髮?duì)O2O的投入。

目前，百度O2O業(yè)務(wù)快速發(fā)展，但并未貢獻(xiàn)利潤(rùn)。財(cái)報(bào)顯示，百度二季度O2O交易額為405億元，同比增長(zhǎng)109%;營收主要發(fā)力點(diǎn)包括百度糯米、百度外賣、去哪兒旅游、百度地圖等相關(guān)業(yè)務(wù)。在公布二季度財(cái)報(bào)前一個(gè)月，李彥宏高調(diào)宣布向百度糯米追加投資200億元，并表示糯米是未來百度戰(zhàn)略的重要部分。

在O2O業(yè)務(wù)上，阿里也在加大布局。8月10日，阿里巴巴宣布與A股公司蘇寧云商(19.47,-0.280,-1.42%)達(dá)成全面戰(zhàn)略合作。此外，追加對(duì)新加坡郵政的投資、加大與銀泰的線上線下融合、投資奢飾品電商魅力惠、戰(zhàn)略增資阿里云60億元、戰(zhàn)略投資圓通，涉及電商、物流、O2O等多個(gè)方面。

O2O發(fā)展離不開實(shí)體。中信證券分析師指出，O2O融合中的壁壘包括上游商品供應(yīng)鏈能力，廣泛的物流網(wǎng)絡(luò)，遍布全國或區(qū)域的店面。這些均是互聯(lián)網(wǎng)公司目前所不具備的。

有券商研究報(bào)告指出，電商行業(yè)將從此前的流量紅利進(jìn)入存量博弈階段。線上電商與線下實(shí)體企業(yè)之間的深層次合作，包括換股、收購、戰(zhàn)略合作等有望增加，藉此實(shí)現(xiàn)雙贏。深度融合有望對(duì)線下企業(yè)門店價(jià)值進(jìn)行重塑，具有獨(dú)特卡位價(jià)值企業(yè)的線下入口價(jià)值凸顯。

“O2O等實(shí)質(zhì)上就是‘互聯(lián)網(wǎng)+’，消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)在國內(nèi)已經(jīng)很發(fā)達(dá)，但企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)才剛剛起步。”有券商人士指出，目前“互聯(lián)網(wǎng)+”正加速向產(chǎn)業(yè)滲透，包括互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療、在線教育、車聯(lián)網(wǎng)多個(gè)傳統(tǒng)行業(yè)。

移動(dòng)入口多元化

互聯(lián)網(wǎng)巨頭業(yè)績(jī)承壓與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)浪潮也不無關(guān)系。阿里巴巴二季度PC端收費(fèi)比率同比下降47個(gè)基點(diǎn)，PC端商品成交總量同比下滑10%，這源自交易快速從PC端轉(zhuǎn)向移動(dòng)端的趨勢(shì)，以及廣告主降低在PC端的預(yù)算配比。

在騰訊二季度234.29億元的總營收中，增值服務(wù)收入占到了***，為184.28億元，比去年同期增長(zhǎng)17%，比上一季度略降1%。

而百度受移動(dòng)業(yè)務(wù)影響更為明顯。由于移動(dòng)入口多元化，PC時(shí)代的入口被分流，百度需要大力布局移動(dòng)端。

目前，三家互聯(lián)網(wǎng)巨頭的移動(dòng)業(yè)務(wù)占比迅速攀升。6月份，百度移動(dòng)搜索業(yè)務(wù)的月度活躍用戶人數(shù)為6.29億人，同比增長(zhǎng)24%;阿里二季度中國零售平臺(tái)移動(dòng)端成交額增長(zhǎng)125%，移動(dòng)端收入增長(zhǎng)225%，占全部零售業(yè)務(wù)的比重分別達(dá)到55%和51%。

騰訊今年年初制定了策略，通過與微信公眾賬號(hào)發(fā)布者等內(nèi)容提供商的廣告收入分成。由于微信等商業(yè)化，公司二季度品牌展示廣告收入同比增長(zhǎng)47%至20.16億元，效果廣告收入同比增長(zhǎng)196%至20.57億元。

互聯(lián)網(wǎng)巨頭在移動(dòng)端發(fā)力，直接促進(jìn)數(shù)字營銷行業(yè)的增長(zhǎng)。針對(duì)微信、手機(jī)淘寶、百度地圖等移動(dòng)應(yīng)用，出現(xiàn)了眾多數(shù)字營銷公司，而傳媒行業(yè)上市公司、互聯(lián)網(wǎng)公司、傳統(tǒng)行業(yè)上市公司則是紛紛通過并購整合布局?jǐn)?shù)字營銷市場(chǎng)。科達(dá)股份29.43億元并購5家數(shù)字營銷公司，吳通通訊13.5億元并購互眾廣告，用友網(wǎng)絡(luò)1.25億元控股秉鈞網(wǎng)絡(luò)等，今年上半年，移動(dòng)營銷公司融資或被收購的案例達(dá)13起。