你是為了學習技術而加入加密行業的嗎?我不知道你會怎么回答，但如果你問我，我會說，“我肯定是”。

就個人而言，我天生好奇，對學習上癮。任何事情都是如此。從德語到阿塞拜疆美食。當一些東西讓我感興趣時，我可以變得非常癡迷。因此，當我看到加密貨幣世界是這樣無窮無盡的復雜有趣的時候，就像一個孩子來到一家玩具店一樣。

在過去，我學東西沒有具體的目標，或者如果有的話，我也是隨遇而安。(就像我為了成為 Instagram 的網紅而學習照片編輯，但后來我覺得很無聊)。與過去相比，沒有什么東西像現在的加密貨幣那樣 "事關金錢"。加密貨幣不只是一種學習的樂趣，它是一種瘋狂的投資。我的目標是通過它獲得財富就像其它任何一種投資一樣。加密貨幣在致富方面擁有無限的潛力，讓人難以置信。

也許你們中的一些人也面臨著同樣的困境。加密貨幣應該作為一種資產?還是單純作為一種新的技術分支?加密貨幣需要用辯證的角度去對待。

在兩個模式之間切換

顯然，在面對加密貨幣時，你需要兩個大腦。投資者的大腦，和研究者的大腦。如果大腦被框定在一個單一的狀態，那么你很可能會因為深深陷入加密技術分析的陷阱之中，而忘記關注市場動態，從而導致你的倉位被清算。

當你對某一主題了解太多，你就很難做出任何具體決定。有一段時間，你會希望自己更無知一點。為什么所謂的聰明人對 Doge、SHIB 或 BAYC 不以為然，是有原因的。與加密貨幣行業打交道，你必須知道如何在技術愛好者和投資者之間切換你的大腦。一方活躍的時候需要關掉一方，或者甚至同時但分開地運行兩者。

偉大的技術不等于偉大的投資

上面這句話不僅適用于加密貨幣，也適用于生活中的很多事情。安卓與 iOS，Google Plus 與 Facebook，Snap 與 TikTok。優秀的技術并不是唯一的投資對象。它只是眾多因素中的一個。有時，技術甚至不需要是劃時代的，只需要足夠改變我們的生活。在加密貨幣中，你會說，敘述更重要。這是事實但不是絕對。有很多因素可以使一個加密貨幣項目成為投資大熱。正確的時機，吸引人的故事，技術，大牌VC背書，社區。比如說，埃隆-馬斯克喜歡你的硬幣，這就純粹是一種運氣。

這種悖論往往讓技術純粹主義者感到沮喪，有時候一些好的項目可能并不會得到應有的認可。

這就是你會變得情緒化的地方。我們都知道，在投資時，情緒化是一種災難。

像對待你生活一樣

深吸一口氣。關于加密貨幣的東西，有時我們不應該把它看得太重。讓事情順其自然，隨波起伏。只有當你放手的時候，你才會感到解放。

當你對事情的發展過程太過糾結的時候，就會失去研究的所有樂趣。重要的是要記住加密貨幣生態系統的實驗性質，人們都還在這個行業里面不斷摸索。我們需要看見新項目，如果你認為那些 memecoin 或 ponzicoin 不值得這樣的估值，那他們很有可能會被市場調整。同樣，這是你永遠無法預測的，也不應該去預測。

在你試圖在一個新生行業中找到自己的價值的時候，成為一個完美主義者也許是一種倦怠的秘訣。

市場和行業是兩件不同的事情

市場和行業對事物的看法并不一致。通常情況下，價格是滯后于技術的，或者有些技術可能會被過度估值。還有一件事我們需要接受：即使是最好的技術，也有可能永遠不會被主流所接受。

你必須像企業家一樣思考，而不是像科學家一樣思考。你看到一個代幣，你被它的技術迷住了。你如何決定是否對其進行投資?如果技術不是一切，那么是什么?

不久前，SBF(FTX 的 CEO)的一條推特有點觸發了我。他的聲明中有一些我不喜歡的事實。他發布的內容大致是這樣的：他認為跨鏈橋在技術上可能很酷，但這不一定意味著它們會盈利。作為一個對加密貨幣基礎設施領域有點情緒化的人，我不喜歡聽到這樣的話。但他是對的。這就是你需要放下你的技術分析師的一面，變得更像是一個冷酷的商人。

評估一個項目需要你超越技術的角度。有很多因素需要考慮，因為每一個因素都可能會讓一個項目成功或失敗。

設身處地為用戶著想

在評估用戶時，你不能只考慮某種類型的用戶。我相信很多人都會犯這樣錯誤。這就是為什么有些人無法理解為什么 Luna，直到前一段時間，在市場普遍不景氣的情況下仍處于看漲的上升趨勢，以及為什么幣安智能鏈現在的表現甚至超過了 BTC 和 ETH ，盡管 maxis 會對其非去中心化或 shitcoinery 感到沮喪。

關于用戶的一些問題

用戶為什么會喜愛它?這幾乎是一個普遍的共識，低費用是首選。快速的交易是第二位的。對于一些鐵桿區塊鏈愛好者來說，這可能很難見證，但是對于大多數用戶來說，去中心化并不重要，至少在一定程度上。只要它足夠分散，人們仍然會使用它。

用戶是怎樣的?你必須考慮來自不同背景的用戶。文化，經濟，喜好，他們的目標是什么等等。例如，想象一下你是一個現在生活在土耳其的人。你會如何投資加密貨幣?

Gas fee

有多低?這是人們在評估用戶時經常犯的另一個錯誤。我們同樣需要考慮到各種背景。在你生活的地方，5美元和1美元的交易費可能沒有什么區別，但我可以打賭在世界許多地方，即使是1美元和0.3美元之間的區別也是相當大的。

入局有多容易?用戶體驗如何?我到目前為止仍然不相信 Layer 2 Ethereum 或 Cosmos 生態系統的原因是，使用它們遠不是那么簡單的事。很多加密貨幣項目似乎沒有采用傳統技術在設計應用程序上那樣的設計準則。這個準則就是，始終假設用戶是愚蠢并且是慵懶的。

挑選好的標的資產

在一切都在上漲的牛市中，一個項目的商業模式似乎并不重要。但當面臨現在這種熊市的時候，項目的商業模式及其可持續性就顯得很重要。

• 有這么一些問題需要我們去思考：
• 這個項目是要去解決什么問題的?這個問題有多大，有多重要?
• 項目是如何盈利的?
• 項目收入如何?是否盈利?
• 項目的代幣經濟學是怎樣的?
• 項目是否向參與者分潤?
• 商業模式是否可持續?
• 團隊的專業性如何?
• 財務狀況如何?他們是否有足夠的資金在熊市中維持自己?
• 占據的市場份額是多少?他們的競爭對手是誰?
• 產品與市場的契合度?能達到一個什么樣的體量?
• 項目在講一個什么故事?是否足夠吸引人?

想要回答這其中一部分問題的時候，僅僅擁有區塊鏈書本上的知識是遠遠不夠的。就像評估用戶時，你需要有同理心的能力，把自己放在別人的處境中。了解用戶、市場心理、社區、加密貨幣文化、趨勢，需要了解人類本身——人性。這些因素對于決定一個項目的利潤有多高非常重要，但同時，這些內容也是很難量化。對于喜歡數學，善于根據事實分析的人來說，這些人性化的思考內容似乎顯得有點無厘頭。

放棄以數據為驅動的方法

我并不是說要完全忽視統計數據或鏈上數據，而是要輕松對待。數十億 TVL 可以在一夜之間消失，大額的 BTC 交易所流出并不總是意味著鯨魚在購買，即使是好的數據也需要用準確的方式去進行分析。BTC 從交易所的最高流出量往往發生在頂部。那是信心高漲的時候，人們正在將 BTC 轉移到自己的錢包中。

加密貨幣的數據，是滯后的指標。他們最多只能告訴你目前正在發生什么。即使如此，數據也可以有很多種解釋方式。他們很少預測未來。他們可能會給你一個對趨勢的洞察力，但往往很容易被證明是錯誤的。加密貨幣行業的不穩定性質就是原因。事情太不穩定了，人們無法收集到有洞察力的數據，這個領域中里有太多的混淆視角的聲音。

同樣，交易量或用戶增長可能并沒有考慮到統計中的機器人的數量以及 Sybil 攻擊的數量。

現在你已經明白了大腦運作的兩種方式，知道如何在這兩者之間游刃有余的切換顯得很重要。有時我在想，如果我只是為了錢，對我來說會更好，至少沒有任何偏見會阻礙我做出一些沒有意義的決定。你必須對技術有很大的熱情，至少要有探索的精神。這能讓你迅速跨進加密這個領域。但往往你也要考慮到，投資從來都不是一門精確的科學，有時候需要你迅速地從技術發燒友切換到投資者的角度。

簡而言之，我們需要變得更加“愚蠢”，使用情商多過智商，享受這段獨特的旅程，并擁抱加密。