2012年注定將是不平靜的一年，沒人知道世界末日是否回來，但信息產業迎來新的機遇和拐點卻將出現很多可以預見的趨勢。下面，就讓我們來看一看金融分析師們眼中的信息化2012。

信息安全行業現拐點 政策市場雙驅動

對信息安全的需求，伴隨著信息技術的日益發展而愈加顯得重要。政策方面，隨著工業化與信息化的融合越來越緊密，信息安全已上升至國家戰略高度，近期出臺的《信息安全十二五發展規劃》以及《物聯網“十二五”發展規劃》中，對信息安全發展都有明確要求。在市場層面，IPv6、云計算、物聯網等新一代信息技術的發展，也為信息安全廠商提供了新的契機。

信息安全市場快速擴容

2011年12月21日至26日短短幾天，多家網站遭到黑客攻擊，泄露的賬號密碼在1億條以上，引起了工信部的重視。

“密碼泄露的原因，一方面可能由于用戶機器中了木馬或訪問了釣魚網站所致，另外有可能是遭遇網絡監聽或者是互聯網公司的服務器遭受攻擊。”衛士通總經理助理兼戰略合作部總經理鐘博告訴記者，“要克服此類問題，一是可以在客戶端通過密碼技術保障身份認證過程中的安全，并保護數據傳輸，此外還可以通過密碼技術執行經過認證的程序，來對后臺服務器進行安全加固，使其運行更加可控。”

實際上，這只是基于普通消費者的信息安全的一個側面。“電子政務、金融、軍工、電力等行業對信息安全更加看重，”鐘博表示，“例如，國家智能電網建設需要信息化同步支撐，其中的信息安全配套建設也將同時推進。”

鐘博認為，“十二五”期間信息安全市場空間將快速擴容。“一方面，隨著工業化與信息化的融合越來越緊密，信息安全將成為國家戰略。”

去年我國通過了新《保密法》和信息安全等級保護建設方案，對國產設備使用提出具體要求。日前出臺的《信息安全“十二五”發展規劃》以及《物聯網“十二五”發展規劃》中，也在信息安全保障方面做了部署。

記者了解到，“加強信息安全保障”也成為《物聯網“十二五”發展規劃》(以下簡稱“規劃”)的主要任務之一。“規劃”從加強物聯網安全技術研發、建立并完善物聯網安全保障體系、加強網絡基礎設施安全防護建設三方面提出了具體要求。

另外信息安全在電子商務領域的重要性也越來越得到認可。根據《2011年中國電子商務服務業報告》統計，截至2011年底，中國電子商務服務企業將突破15萬家；電子商務服務業收入將達到1200億元，支撐了3萬億元的電子商務交易規模。而安全服務正是電子商務服務業的重要組成部分。

“技術上滿足安全需求，已成為所有電商軟件商的標配服務。”電子商務IT解決方案提供商又一城CEO麥佩雨告訴記者，“這是因為數據安全對于電子商務網商非常重要，訂單和顧客數據對其未來補單都是非常關鍵的信息；此外在淘寶‘雙11’等大規?；顒忧?，網商也會通過預估訂單對服務器等硬件進行配置，以保障交易的安全?？梢哉f無論是B2C平臺還是網商自身，對安全的重視程度都在日益提高。”

中信證券分析報告指出，政策推動下，我國信息安全行業復合年增長率有望達到35%—40%，到2015年我國信息安全產業規模有望超過400億。

龍頭企業率先布局

另一方面，IPv6、云計算、物聯網等新一代信息技術的發展，也為信息安全廠商提供了新的市場機會。

“實際上，私有云等云計算模式已經可以有效提升信息系統的安全性，因此信息安全的關鍵點是數據中心的可控性；需要注意的是，云計算的虛擬化技術和分布式計算也在一定程度上引入新的安全隱患，這是信息安全廠商關注的焦點。”鐘博告訴記者。

據鐘博介紹，作為信息安全的國家隊，衛士通已經在相關細分領域提前布局，“預計‘十二五’期間，電子政務、金融、軍工、電力、能源、醫療、教育等細分行業的安全需求將快速增長，”他表示，根據所在行業的業務不同，公司將為不同行業的客戶定制個性化解決方案，特別是公司擁有自主開發并完全適應等級/分級保護建設要求的大型安全系統產品—一Key通綜合安全防護系統，通過大量成功、穩定的應用已經成為該領域的知名品牌。

此外，IPv4向IPv6的演進也給信息安全廠商帶來了新的契機，鐘博表示，過渡期對信息系統兼容兩種協議的要求帶來了設備更新的市場空間。新時代證券分析報告也指出，由于IPv6的使用使原有的網絡管理軟件和安全軟件升級后才能繼續滿足要求，尤其是企業單位等對管理和安全要求比較高的客戶會有明確的需求，這將在未來的兩到三年內形成龐大的市場需求。

多家券商分析人士表示，國內上市公司中的細分領域龍頭值得關注。其中，衛士通以密碼產品起家，在信息加密及身份認證領域國內市場占有率第一，并已經成功切入電力等細分行業市場，有一定的增長前景。啟明星辰主要定位于企業及用戶的安全產品銷售及信息安全解決方案提供商，在目前國內已上市的信息安全企業中產品線覆蓋最廣。#p#

百億專項投資扶持 IPv6撬動下一代互聯網

2011年年尾，下一代互聯網產業發展的路線圖經國務院常務會議確立。據知情人士透露，其背后是一份更為詳盡的關于扶持下一代互聯網發展的規劃，指明了“十二五”期間下一代互聯網的具體發展要求。

在此基礎上，國家將加大在IPv6相關領域的投資，預計未來幾年針對運營商、專網、應用、網站過渡、關鍵設備產業化等核心環節的專項投資有望達到上百億規模，相關部委也已經著手制定具體的扶持政策；隨之而來的將是下一代互聯網產業上下游環節的全面開花，以及物聯網、移動互聯網等規?；瘧玫穆涞亍?/p>

我國下一代互聯網產業發展路線圖的確立，意味著已經在技術儲備、業務實驗等方面潛心籌備了八年多的“中國下一代互聯網示范工程”正式進入產業化階段。更重要的是，在確立下一代互聯網主要目標和重點任務的基礎上，國務院常務會議明確指出了包括下一代互聯網在內的新一代信息技術對消費、投資、出口和就業的拉動作用。

而早在十多年前，發達國家通過搭建“信息高速公路”促進國民經濟發展的舉措早已熱遍全球。1993年，美國克林頓政府提出“信息高速公路”作為振興美國經濟的重要措施；緊隨其后，日本政府提出興建“信息高速公路”，到2010年以多媒體為代表的信息產業的市場規模將超過120萬億日元；1994年歐洲也宣布興建“信息高速公路”；此外提出相應政策措施的還有加拿大、韓國、新加坡等。

正基于此，在2012年復雜多變的國際形勢下，在國內經濟更加強調產業結構調整與創新驅動的大環境中，下一代互聯網、新一代移動通信、物聯網、云計算等新一代信息技術和信息產業，必將擔當起“調結構、穩增長”的排頭兵。

IPv6核心協議地位率先確立

“在國務院常務會議確立下一代互聯網產業發展路線圖的背后，實際上有一份更為詳盡的《下一代互聯網發展戰略規劃》，指明了“十二五”期間下一代互聯網的具體發展要求，”據參與規劃起草的業內人士透露，“會議所公布的路線圖時間表、五項重點任務等，也反映了規劃的內容。”

據了解，我國政府對于向下一代互聯網的研究關注已久，其中最重要的是由國家發改委，科技部、教育部等八部門聯合啟動的下一代互聯網示范工程(CNGI)項目，這一項目建成了大規模的IPv6互聯網示范網絡。

“下一代互聯網從IP的角度來講就是IPv6，這是下一代互聯網的核心協議，物聯網、云計算、移動互聯網等都是基于其上的應用。”天地互連常務副總裁陳起告訴記者，“核心協議會貫穿到包括基礎設施改造、網站改造、設備改造以及相關應用等環節，這意味著他們全部要支持IPv6，在這方面，我國已經經過了8年多的技術儲備和示范應用，可以說和國際處于同一起跑線上。”

“IPv6不僅能夠解決IPv4地址不足的問題；從國家戰略的角度，更可以通過發展下一代互聯網來帶動產業發展，在整個IPv6和下一代互聯網領域擁有一定的話語權。”陳起認為，“除此之外，IPv6建設也將在拉動GDP增長、促進就業和投資方面發揮作用，據測算，“十二五”期間能夠帶動上萬億的投資消費的增長。”

按照國務院常務會議要求，2013年年底前，我國將開展國際互聯網協議第6版網絡小規模商用試點，形成成熟的商業模式和技術演進路線；2014年至2015年，開展大規模部署和商用，實現國際互聯網協議第4版與第6版主流業務互通。會議還要求，在此過程中，形成一批具有較強國際影響力的下一代互聯網研究機構和骨干企業，全面增強互聯網產業對消費、投資、出口和就業的拉動作用，增強對信息產業、高技術服務業、經濟社會發展的輻射帶動作用。

如今，發改委已表態將在“十二五”期間加快推進IPv6網絡規模商用，逐步實現網絡體系架構、關鍵技術、安全保障以及業務應用等領域的重大突破。工信部也將“引導下一代互聯網平滑演進”作為2012年度的重點工作。

工信部通信發展司司長張峰公開表示，2012年一是加強跟蹤研究。繼續加強對下一代互聯網有關技術、業務和產業鏈發展情況的跟蹤研究。二是做好系統設計。加強統籌規劃，推動制定完善下一代互聯網相關技術標準，研究建立IPv6發展評測體系。三是建立協調機制。推動和協調電信企業制訂IPv6發展演進計劃，指導電信企業加快進行網絡網站的IPv6升級改造。四是推動應用創新。推進IPv6在移動互聯網、物聯網、云計算等新興領域的應用創新。

信息技術助推經濟轉型

“實際上，我們認為國務院常務會議研究部署下一代互聯網發展，只是從國家層面強調信息技術發展的一個開始，逐層對會議內容進行解剖實際上也是一條很好的投資路線。”一位基金經理稱。

“就IPv6而言，它不僅是下一代互聯網的核心協議，也是發展移動互聯網、物聯網、云計算等新興產業的基礎。”陳起介紹說。

據悉，采用128位地址的IPv6可提供超過IPv4地址40億倍以上的地址數，但其流量只占不到互聯網整體流量的1%；而其海量地址等特性可以為未來的物聯網、移動互聯網、智能網絡控制等應用提供必要的網絡準備。

而從信息基礎設施建設的角度，無論是物聯網、云計算，還是下一代互聯網，泛在的寬帶網絡設施均是基礎。國務院常務會議也明確將“加強資源共建共享，建設寬帶、融合、安全、泛在的下一代國家信息基礎設施，推動網站系統升級改造”，列為五大重點任務之首。

此外，國務院常務會議確立的重點任務也明確指出，要推動下一代互聯網商用進程，促進新型業務研發、現網試驗和在線應用。建設基于國際互聯網協議第6版的三網融合基礎業務平臺，加快發展融合類業務應用，支持物聯網、云計算、移動互聯網發展。

下一代互聯網、三網融合、物聯網、云計算，這些都是戰略性新興產業中“下一代信息技術”的重要組成部分。而隨著這些信息技術與工業化的融合，其潛在生產力更加值得關注。

新一代信息技術產業的開展，不僅能提高我國的信息化水平，而且也能夠產生新的經濟增長點。隨著國家加快3G建設、“三網融合”和“物聯網”取得實質性進展，不僅有利于提高新興信息產業的技術水平、產業化水平，還將直接推動其他產業信息化水平的提高，有利于整體上提高未來戰略性新興產業占GDP的比重，實現七大戰略性新興產業到2015年占我國GDP比重的8%、到2020年15%的目標。#p#

下一代互聯網發展路線圖浮出水面：IPV6吹響號角

●2013年年底前，開展國際互聯網協議IPV6小規模商用試點

●未來將重點研發下一代互聯網關鍵芯片、設備、軟件和系統，加快產業化及現網裝備

12月23日，國務院召開常務會議，研究部署加快發展我國下一代互聯網產業。會議決定，2013年年底前，開展國際互聯網協議第6版網絡(即IPV6)小規模商用試點，形成成熟的商業模式和技術演進路線。

據了解，目前我國下一代互聯網產業已經初具產業基礎。在基于國際互聯網協議第6版的下一代互聯網基礎理論研究、關鍵技術研發及設備產業化、技術試驗、應用示范、安全保障、標準制定、人才培養等多方面，我國已取得了階段性進展，后續規?；逃煤桶l展已具備良好基礎。

會議明確了今后一個時期我國發展下一代互聯網的路線圖和主要目標。2013年年底前，開展國際互聯網協議第6版網絡小規模商用試點，形成成熟的商業模式和技術演進路線；2014年至2015年，開展大規模部署和商用，實現國際互聯網協議第4版與第6版主流業務互通。

此外，會議還提出，我國未來將重點研發下一代互聯網關鍵芯片、設備、軟件和系統，加快產業化及現網裝備；推動下一代互聯網商用進程，促進新型業務研發、現網試驗和在線應用，建設基于國際互聯網協議第6版的三網融合基礎業務平臺，支持物聯網、云計算、移動互聯網發展。

市場影響：有望成年底最后一周的亮點

新時代證券研究員何灼陽指出，“IP地址是網絡上的唯一標識，可以比喻為一個房間在城市的體系中的門牌號碼。老的門牌號碼位數不夠，使用完了，可以給新的建筑的新房間分配高位數編碼規則的新門牌號碼，但并不意味著老房間的門牌號碼也要一夜之間更換，仍然可以使用老地址，一樣可以收到信”。

因此，IPV6價值主要在“服務、軟件”兩小塊蛋糕上。

毫無疑問，對于互聯網上眾多的網站來說需要逐步支持IPV6用戶的訪問和連接，尤其是商務網站，這需要網站對接入層作出改動(軟件方面).

何灼陽認為，“這一改動雖然不大，但因為互聯網站數量的龐大，將帶來不小的商機，商機爆發應該在2012年至2013年。但目前網站軟件的服務很多都是由中小軟件企業完成，上市公司僅有：生意寶、焦點科技、三五互聯、順網科技等。”

此外，由于IPV6的使用會使原有的網絡管理軟件和安全軟件需要升級才能繼續滿足要求，尤其是企業單位等對管理和安全要求比較高的客戶會有明確的需求，這將在未來的2至3年內形成龐大的市場需求。值得關注的上市公司有：啟明星辰、衛士通、網宿科技等。

最后，在硬件方面進行價值發現，建議關注中興通訊、星網銳捷.

而從今年1月的IPV6概念股市場表現而言，紫光股份走勢最強，12個交易日漲幅42%，烽火通信次之，同期漲幅28%。

市場人士指出，本周是2011年最后一周，滬指7連陰后，有望初步企穩，而IPV6概念有望成為本周主要機會之一。

IPv6概念股迎來機遇

我國下一代互聯網產業發展的路線圖浮出水面。近日，國務院召開常務會議，研究部署加快發展我國下一代互聯網產業。會議決定，2013年年底前，開展國際互聯網協議第6版網絡(即IPv6)小規模商用試點，形成成熟的商業模式和技術演進路線。業內分析人士指出，這一消息將對市場IPv6概念股產生利好作用。

據悉，IPv6作為下一代互聯網的協議，最早于1994年被提出?，F有的互聯網是在IPv4協議的基礎上運行，只有大約43億個地址，目前已使用70%，IPv4定義的有限地址空間將被耗盡，據估計最早在2005年就會有地區出現IP地址短缺。而IPv6幾乎可以不受限制地提供地址，IPv6將一勞永逸地解決IP地址短缺等問題。

銀河證券武漢澳門路營業部投資顧問張衛國指出，受益于IPv6升級的上市公司主要分兩類：一類是直接受益于IPv4向IPv6轉換的公司，如紫光股份、中興通訊、星網銳捷等；另一類是提供無線網絡產品、網絡優化和網絡覆蓋解決方案的公司，如三維通信和三元達。

國都證券江漢北路營業部投資顧問侯波則建議關注提供服務器的浪潮信息、內容提供商樂視網、通信安全的國民技術以及支撐系統供應商神州泰岳。#p#

延伸閱讀：

中信建投：通信行業：移動互聯網熱將推向高潮

事件:

12月14日,中國移動“2011中國移動全球開發者大會”在廣州召開,近2000名全球開發者,100余家終端廠商、平臺廠商及運營商與10多家知名風投企業代表赴會。

移動互聯網大會提出加快應用開發,移動MM平臺步入規模增長期

此次大會上提出加快應用開發,發布包括MM云計劃、物聯網、電子商務、位置、飛信+在內的五大能力,并圍繞移動互聯網的聚合與創新、趨勢與機遇、終端發展中的新技術與新平臺、開放平臺的合作與共贏四大主題開展對話與交流。中移動作為移動互聯網主導者,其大力支持應用開發直接促進應用開發商的創業環境向好。

會上透露,截至今年11月底,移動MM已匯集企業開發商已近5000家、個人開發者超過295萬,上架應用超過10萬件,注冊客戶達1.5億,累計應用下載量超過6億次。這些數據表明,移動MM平臺已經初步達成全球規模最大中文應用商店的戰略目標。據我們了解,移動MM平臺2011年收入規模一億多元,2012年有望達到十億甚至百億規模。

國際市場,中國移動表示,將建立更加便捷、低成本的授權代理機制,為全球開發者進行港幣和美元的簽約結算服務及稅費的代扣代繳,以吸引更多開發者創造更豐富的精品應用。

中國移動“2011中國移動全球開發者大會”是年內規?？涨?、人氣高漲,最具價值的移動互聯網產業盛宴,從其規模和人氣來看,2012年整個產業大發展的總基調已經奠定,將產業發展推向高潮。

2012年將是移動互聯網產業爆發時點,建議一季度開始關注據。

艾瑞統計,2011年第三季度中國移動互聯網市場規模達108.3億元,同比增長154.6%,環比增長38.9%,整個移動互聯網市場爆發之勢初顯。目前移動互聯網用戶已達4億戶,用戶基礎已經成熟。

2012年整個移動互聯網市場有望達到2000億規模,預計未來3年內保持50%左右的增長速度,我們認為,從目前開始可以重新關注。

重點公司關注北緯通信和拓維信息

移動互聯網大發展的臨界點將至,未來幾年必將迎來加速發展,在該領域未來將不斷創造新的商業模式和盈利模式,且未來一定會成長出“偉大的企業”。目前A股市場移動互聯網相關標的不多,建議重點關注北緯通信(手機游戲、手機廣告等)和拓維信息(手機動漫、移動教育、移動電子商務等)。

方正證券：移動互聯網4大要素均已具備

方正證券提示目前，我國移動互聯網發展迅速，用戶規模、網絡覆蓋、終端普及率及移動互聯網應用等4大要素均已具備。

方正證券認為用戶規模龐大。根據CNNIC發布的《第27次中國互聯網絡發展狀況統計報告》，截至2010年底我國網民規模達到4.57億，手機網民規模達到3.03億，占網民總數的66.2%，手機網民在總體網民中的比例從2009年末的60.8%提升至66.2%。方正證券提示從2005年到2010年，我國手機網民規模的年均復合增速達到105%。

方正證券認為網絡覆蓋完善。在2009年我國正式開展3G業務之后，我國3G建設進展迅速，截至2010年底，我國三大運營商共建有3G基站約55萬，已覆蓋全國所有縣級城市，并且覆蓋了絕大部分鄉鎮。

方正證券認為智能終端逐漸普及。根據IDC的統計數據，2010年全球智能手機出貨量達到3.026億臺，相對2009年的1.735億臺增長74.4%；其中2010Q4智能手機出貨量達到1.009億臺，而同期全球PC出貨量為9210萬臺，顯示了移動互聯網對互聯網的替代效應正在成為現實。方正證券預計在2011年新出貨的手機中，智能手機占比已超過20%。方正證券預計智能手機發展的另一趨勢是非主流廠商智能手機份額的提升，從2009年的18.8%提高到了2010年的20.3%，這表明智能手機價格下降趨勢將提速，有利于智能終端的普及推廣。

方正證券認為移動互聯網應用逐漸豐富。據統計，2010年我國手機即時通信、手機網絡新聞和手機搜索的使用率分別達到了67.7%、59.9%和56.6%；同時方正證券預計，手機網上銀行、手機網上支付、手機網上購物和手機旅行預定等商務類應用也開始為越來越多的用戶所接收。

國金證券分析師陳運紅：關注移動互聯網公司

新聞：工業和信息化部9月26日公布的數據顯示，1－8月全國移動電話用戶累計凈增8108.2萬，用戶總量達到9.4億。其中3G用戶凈增4707.0萬，達到9412.1萬。

國金證券行業分析師陳運紅：未來幾年寬帶網絡、云計算、LTE是運營商投資重點，系統設備商受益程度最大，更重要的是看好我國系統設備商的國際競爭力正從通信設備領域向云管端ICT領域的全面擴張趨勢，后者的市場空間將十倍于前者空間；此外，運營商是整體機會，“十二五”期間，我國電信行業的收入增速將持續超過GDP增速，而我國3G用戶以及寬帶用戶面臨井噴增長拐點，投資策略偏向積極，重點關注彈性最大品種中國聯通；另外，估值面已大幅下跌，盡管行業相對PE仍不具備比較優勢，但是系統設備商、運營商、移動互聯網公司估值已經處于歷史低位。在具體策略上，建議把握運營商、系統設備、移動互聯網的投資機會。