雖然充滿著爭議，但區塊鏈技術也許是繼蒸汽機、電力、信息和互聯網技術之后，能與大數據、移動互聯網、云計算等新技術共同推動經濟金融轉型升級、最有潛力觸發第五輪顛覆式產業革命浪潮的核心技術?？梢赃@么說，區塊鏈經濟今天正處于爆發的前夜，誰能在這一輪重大歷史機遇面前勇于探索、領先一籌，誰就能成為下一階段金融領域笑傲江湖的領跑者。

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“去中心化”的本質，讓區塊鏈能顛覆性地解決當今金融交易所面臨的一些關鍵性問題。在數字貨幣領域，區塊鏈技術有助于提高貨幣發行及使用的便利性;在跨境支付與結算領域，區塊鏈技術有助于實現點到點交易，減少中間費用。區塊鏈技術在資金轉移，尤其在跨境消費和支付結算業務上的潛在優勢格外突出。在票據與供應鏈金融領域，區塊鏈有助于減少人為介入，降低成本及操作風險。區塊鏈點對點的價值傳遞方式，消除了中介的介入，不需要特定的實物票據或中心系統控制驗證，解決了人為操作導致違規操作的行業痛點。區塊鏈技術還有助于解決中小企業在向銀行貸款過程中的信息不對稱、缺乏抵押物等問題。在征信領域，區塊鏈有助于降低法律合規成本，防止金融犯罪。銀行可基于區塊鏈技術改進征信信用算法，提升對異常交易的識別效率。同時，這也改變征信數據的應用模式，通過基于區塊鏈技術協議實時共享征信數據，提升審批機構對于數據采集和審批的效率。

盡管如此，區塊鏈技術在應用整體上仍處于探索階段，當前還沒有典型的應用場景出現，只有個別案例試點，在未來的應用中面臨諸多挑戰：區塊鏈技術存在缺陷和限制，使用者的隱私安全有待加強，金融監管難度大幅增加。去中心化的特性使區塊鏈成為一個分散均衡的節點體系，這大大降低了金融監管的針對性和有效性。如果說現在監管者面臨的是海量數據，那么區塊鏈技術下的監管者將面臨著“天量”數據，在缺乏精確入口搜尋和使用這些數據的同時，一個中心化的機構如何處理去中心化的數據，對監管者處理風險的應對能力和監管工具的有效性都是極為艱巨的考驗。

目前，國際上對區塊鏈、分布式賬戶技術的主要看法大致可歸納為：一，尚處于初步發展階段，應用效果還有待實踐檢驗。二，若在金融領域廣泛采用，可能會對金融業務模式和支付清算體系等金融基礎設施產生根本性影響。三，對金融穩定的影響尚不明確，未來可能對監管形成重大挑戰。

就區塊鏈的監管，目前國際上的初步共識是：監管機構當密切關注、分析該類技術的發展應用情況，與業界保持充分溝通，但眼下暫不需制定專門的法規制度。同時，各國監管機構均在積極觀察研究，分析其是否有助于金融業的發展和風險管控，以及可能對金融體系穩定產生的影響。

對商業銀行而言，由于區塊鏈技術具有可訪問、開源、可信、實時、去中心化等一系列特性，可解決信息透明和可信問題，可被廣泛應用到金融服務的一系列領域。因此，商業銀行可積極嘗試，為未來大規模的應用項目積累經驗和能力。商業銀行該如何緊抓區塊鏈技術帶來的潛在機遇，筆者認為應在以下四個方面加緊著手布局：

其一，積極參與組建銀行業的區塊鏈大聯盟，建立行業監管及相應的技術標準，制定游戲規則，引導監管并制定金融體系新規則，從而把握市場先機。

其二，深入研究數字貨幣。央行對數字貨幣的積極態度與方向性指引，使數字貨幣成為區塊鏈技術應用領域最值得期盼的商業契機，商業銀行為此應盡早布局，做新規則和新格局的塑造者?？梢灶A見，貨幣數字化以后將帶來一場支付行業的重新洗牌，銀行有抓住新一輪機會構建支付市場新格局的可能。

其三，力爭在多個業務領域積極布局區塊鏈，搶占先發優勢。例如，在跨境支付與結算方面，抓住“一帶一路”建設不斷深化、企業層面跨境支付與結算業務不斷擴張的重大市場契機，為市場和客戶提供低成本、高效率、低風險的跨國支付與結算產品和方案，提升我國貿易型企業競爭力和盈利能力。在供應鏈金融方面，在利率市場化給銀行帶來盈利壓力的情況下，將區塊鏈技術應用在貿易融資業務上不僅會帶來可觀的成本節約，更能將交易流程大大簡化和自動化，提升交易效率，減少資金閑置成本，降低交易與結算風險，優化客戶體驗。未來，首先實現區塊鏈技術在貿易融資方面應用的金融機構，將能獲得業務擴張和新客戶獲取方面的先發優勢。

其四，內外并舉，開辟金融服務新范式。在外部，一方面可攜手金融科技公司，發展核心業務區塊鏈應用，解決當前業務痛點。另一方面，也可嘗試投資、孵化、收購金融科技企業，與一些知名投資機構或金融機構組成聯合體，共同投資或持股FinTech企業，通過資本運作，用好FinTech企業的技術，加速銀行的數字化改造。在內部，則注重推進局部領域的應用，成立區塊鏈創新實驗室，儲備技術人才團隊，并針對最適合銀行的業務應用場景，快速試點，積累經驗和能力。

(作者系中原銀行***經濟學家，中國國際經濟交流中心學術委員會委員)