全球移動(dòng)通信協(xié)會(huì)(GSMA)曾預(yù)測，到2025年物聯(lián)網(wǎng)將帶來1.1萬億的收入，但物聯(lián)網(wǎng)的價(jià)值鏈將從連接轉(zhuǎn)向平臺、應(yīng)用和服務(wù)，其中連接收入僅占物聯(lián)網(wǎng)總收入5%左右。作為代表全球大部分運(yùn)營商利益的第三方組織，GSMA也在和全球運(yùn)營商一起，不斷探索新的模式。這樣的努力不僅僅在于提升收入，更在于打破困局，將物聯(lián)網(wǎng)作為全球運(yùn)營商“新增長動(dòng)力”的共識落到實(shí)處。

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運(yùn)營商物聯(lián)網(wǎng)增長速度很快，但好像還不夠快

幾乎所有主流運(yùn)營商都大喊口號說物聯(lián)網(wǎng)是其戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)，但持續(xù)公開發(fā)布物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)的運(yùn)營商并不多。只有個(gè)位數(shù)運(yùn)營商會(huì)公布其物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的營收情況，只有10多家運(yùn)營商會(huì)公開其物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)，這方面好像總是“猶抱琵琶半遮面”。發(fā)布數(shù)據(jù)時(shí)，企業(yè)往往有選擇性的公布。引用知名研究機(jī)構(gòu)Analysys Mason分析師的話：

全球物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)增長很快，但ARPC值不斷下滑

全球十多家運(yùn)營商發(fā)布了其物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)的數(shù)據(jù)，根據(jù)Analysys Mason統(tǒng)計(jì)，這些企業(yè)的連接數(shù)平均增速為15%。有數(shù)據(jù)的企業(yè)中，9家企業(yè)連接增速超過20%，其中不乏在高基數(shù)的情況下實(shí)現(xiàn)高增速，如2016年沃達(dá)豐物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)已接近5000萬，但2017年仍實(shí)現(xiàn)34%的增速。當(dāng)然，這些數(shù)字樣本數(shù)量也不足，不能代表運(yùn)營商普遍的水平，有些企業(yè)的高增速可能由于基數(shù)較小，如法國Bouygues電信，雖然實(shí)現(xiàn)46%的高速增長，但其基數(shù)本身遠(yuǎn)小于Orange等競爭對手。不過，這些數(shù)字在國內(nèi)運(yùn)營商面前就顯得有些遜色了，根據(jù)公開數(shù)據(jù)，中國移動(dòng)在2016和2017年物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)增速分別超過70%和120%，從連接數(shù)增速來看與全球其他運(yùn)營商拉開了差距。

海外運(yùn)營商物聯(lián)網(wǎng)連接增速(來源：AnalysysMason)

當(dāng)然，也有大量運(yùn)營商物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)增速緩慢，如西班牙電信在多個(gè)國家的網(wǎng)絡(luò)中連接數(shù)增速不足3%甚至負(fù)增長。在連接數(shù)增速和收入增速不同步情況下(收入增速一般低于連接數(shù)增速)，這些運(yùn)營商的物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)很難擔(dān)負(fù)起企業(yè)轉(zhuǎn)型的重任。

和手機(jī)用戶ARPU值不斷下滑類似，對于大部分運(yùn)營商來說，每一連接獲得的收入也面臨著下滑的趨勢。筆者在上一篇文章《物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都躲不開的“剪刀差魔咒”!》中提出，由于剪刀差的存在，物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)面臨業(yè)務(wù)量增速和收入增速不斷擴(kuò)大化的剪刀差，表現(xiàn)在運(yùn)營商業(yè)務(wù)中就是平均每連接收入(Average Revenue per Connection , ARPC)的下滑。可以看出，沃達(dá)豐和澳洲電訊的連接增速遠(yuǎn)快于收入增速，ARPC不可避免下滑，總體來說這一下滑速度大概為每年5%-10%，這似乎也意味著運(yùn)營商在物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)中還是擺脫不了價(jià)格競爭的態(tài)勢。

以目前收入增速，何時(shí)能夠承擔(dān)起“新增長動(dòng)力”重任?

整理已經(jīng)發(fā)布的數(shù)字，我們可以從中總結(jié)出一些信息。在已經(jīng)公布2017年物聯(lián)網(wǎng)營收數(shù)字的運(yùn)營商中，增速最慢的是澳洲電訊(Telstra)，其物聯(lián)網(wǎng)收入同比增長7.9%;增速最快的是西班牙電信(Telefónica)，其物聯(lián)網(wǎng)收入同比增長30.4%。而沃達(dá)豐物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)2017財(cái)年收入達(dá)到7.47億歐元，同比增長14%。美國最大運(yùn)營商Verizon在過去的一年多時(shí)間中進(jìn)行了多項(xiàng)并購，使得其物聯(lián)網(wǎng)收入增速大大提升，雖然沒有公開收入數(shù)字，分析師預(yù)測其第四季度增速可能達(dá)到60%，但這并不是一個(gè)長期增長的數(shù)字。中國移動(dòng)的數(shù)據(jù)在全球運(yùn)營商中也比較顯眼，2017年其營收同比增速為44.4%。同期英特爾物聯(lián)網(wǎng)事業(yè)部增速為20.1%，由于樣本量非常有限，沒法有效比較運(yùn)營商和英特爾物聯(lián)網(wǎng)平均增速，但可以預(yù)計(jì)運(yùn)營商物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)增長在行業(yè)中并不算特別突出。

主要運(yùn)營商物聯(lián)網(wǎng)營收增速(來源：公司財(cái)報(bào)、Analysys Mason，物聯(lián)網(wǎng)智庫制圖)

物聯(lián)網(wǎng)被公認(rèn)為是運(yùn)營商新的增長動(dòng)力，部分原因在于運(yùn)營商物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)增速遠(yuǎn)高于其傳統(tǒng)通信業(yè)務(wù)的增速。而且，從絕對數(shù)字來看，Verizon物聯(lián)網(wǎng)收入已超過10億美元，沃達(dá)豐、中國移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)收入在短期內(nèi)也能達(dá)到10億美元規(guī)模。不過，如果把物聯(lián)網(wǎng)收入和各自企業(yè)總營收做個(gè)比較，雖然總體收入增速不快，但物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)只占其總收入中微不足道的極少部分。從下圖可以看出，物聯(lián)網(wǎng)營收占企業(yè)總收入比例最高的沃達(dá)豐只有1.6%，其他幾家運(yùn)營商更少，若按現(xiàn)有14%的營收增速，則直到2026年這部分收入占總收入的比例仍不足5%。如此情況，談何成為運(yùn)營商未來“新增長動(dòng)力”?

運(yùn)營商物聯(lián)網(wǎng)占總收入比例(來源：公司財(cái)報(bào)、Analysys Mason，物聯(lián)網(wǎng)智庫制圖)

“新增長動(dòng)力”來自哪里?

以上信息雖然不代表運(yùn)營商的全部，但在一定程度上反映了運(yùn)營商這一領(lǐng)域的困境，未來需要爆發(fā)式增長，尤其是收入爆發(fā)式增長，才能承擔(dān)起業(yè)界公認(rèn)的“新增長動(dòng)力”角色。

這些爆發(fā)式增長中，并購可能是目前能看到的一種方式，其中典型的代表是Verizon，在過去的兩年中Verizon收購了Telogis和Fleetmatics兩家車聯(lián)網(wǎng)公司，在智慧城市領(lǐng)域收購了Sensity和LQD兩家公司，形成其單季度實(shí)現(xiàn)60%以上增速的源泉。正如Verizon收購美國在線(AOL)和雅虎，為了拓展其數(shù)字媒體版圖一樣，并購各類物聯(lián)網(wǎng)公司也是其驅(qū)動(dòng)“新增長動(dòng)力”的一種方式。

來源：Verizon

另外，不少運(yùn)營商負(fù)責(zé)人提出，物聯(lián)網(wǎng)可能會(huì)作為一個(gè)入口，超出其直接收益，為增加現(xiàn)有業(yè)務(wù)的價(jià)值提供機(jī)會(huì)。對于很多行業(yè)用戶來說，當(dāng)其需要物聯(lián)網(wǎng)方案時(shí)，也會(huì)需要其他連接以及傳統(tǒng)的移動(dòng)通信方案，一個(gè)有吸引力的物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)可能成為運(yùn)營商更廣闊的政企客戶業(yè)務(wù)的“敲門磚”。中國移動(dòng)董事長尚冰曾提出過：物聯(lián)網(wǎng)本身收入不高，但對其他業(yè)務(wù)帶動(dòng)作用明顯。

在很多場合中，全球通信業(yè)高管和專家紛紛提出，運(yùn)營商物聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式需要重大轉(zhuǎn)變，從簡單的提供連接通道，向著提供端到端服務(wù)和平臺服務(wù)轉(zhuǎn)型。從已公開數(shù)據(jù)來看，這種轉(zhuǎn)型的效果還不明顯，這是全球所有運(yùn)營商都面臨的困境。目前，連接仍然是其物聯(lián)網(wǎng)收入的重頭戲，或許當(dāng)端到端方案、平臺和綜合性服務(wù)成為物聯(lián)網(wǎng)收入的主要部分，連接僅僅是入口時(shí)，再提物聯(lián)網(wǎng)是運(yùn)營商“新增長動(dòng)力”才是合時(shí)宜的。