微軟擊敗亞馬遜獲得100億美元美國國防部云計算合同。經過一個周末的消化，華爾街對此給出了一些觀點。

盡管亞馬遜(AMZN)云服務(簡稱AWS)最被看好贏得該合同，但還是輸給了微軟(MSFT)的Azure云系統(tǒng)。云計算有助于美國軍隊現(xiàn)代化。

這份合同被稱作“JEDI”(編者注：jedi指“星球大戰(zhàn)”系列電影中的絕地武士)。你必須為國防部的創(chuàng)造力加分。JEDI是聯(lián)合企業(yè)國防基礎設施的縮寫。2018年12月，當國防部宣布該項目時，時任代理國防部長帕特里克·沙納漢(Patrick Shanahan)寫道：“云計算是全球基礎設施的一個基本組成部分，它將通過數(shù)據(jù)為作戰(zhàn)人員賦能，對于保持軍事技術優(yōu)勢至關重要。”

以下是一些分析師的觀點。

加拿大皇家銀行(RBC)分析師亞歷克斯·祖金(Alex Zukin)在一份題為《JEDI歸來》(Return of the JEDI)的研究報告中寫道：“盡管Azure一直被視為不占上風的競爭對手，在市場份額、技術和影響力方面都明顯不及AWS，但在一些潛在買家看來，這筆交易或許會使競爭更加公平，并且有可能讓Azure逐漸成為領導者。”(你也必須為華爾街的創(chuàng)造力加分。)

“此外，除了收入以外，我們認為，由于數(shù)據(jù)的獲取和數(shù)據(jù)質量在機器學習等技術的發(fā)展中變得越來越重要，微軟將獲得的大量數(shù)據(jù)會逐漸成為一種潛在優(yōu)勢。”祖金給予微軟股票的評級相當于“買入”，目標價為163美元，比最近水平高出17%。

在另一份報告中，Evercore ISI分析師克里克·馬特納(Kirk Materne)說：“這是微軟和Azure團隊一場漂亮的勝利。”這份合同價值“高達100億美元”，他預計未來幾年每年的支出將達到約10億美元。馬特納指出，10億美元對微軟來說是小數(shù)目，但從“聲譽角度”來看，這筆交易很重要。

Stifel分析師布拉德·里巴克(Brad Reback)也持同樣觀點。他表示：“假設充分行使100億美元的支出(10年內每年10億美元)，我們認為這每年可增加(自由現(xiàn)金流)約2億至3億美元。”他稱之為微軟的“偉大勝利”。“我們認為，在所有企業(yè)中，有很多機會達成類似規(guī)模(甚至更大規(guī)模)的交易。在未來幾年，Azure有可能成為微軟最大的收入來源和利潤來源。”對于微軟和整個行業(yè)來說，云計算的增長要比一份國防部合同更加重要。

在10月25日的一份報告中，Wedbush分析師丹·艾夫斯( Dan Ives)寫道：“貝佐斯和納德拉都高度專注于國防部和其他機構的云業(yè)務機遇，以期成功抓住未來數(shù)年可能累計達到1000億美元的云市場機遇。”他認為，最初的這100億美元只是一個開始;即使微軟是勝利者，但政府的云計算支出將使整個行業(yè)受益，包括亞馬遜、戴爾(DELL)和IBM(IBM)。

亞馬遜輸了，但是它的AWS業(yè)務并沒有受到影響。MKM Partners分析師拉希特·庫爾卡尼(Rohit Kulkarni)在一份研究報告中重述了亞馬遜三季度財報。他在報告中寫道，亞馬遜仍然是云計算市場的領頭羊，“AWS的投入增長速度繼續(xù)快于AWS的收入增長速度。”他給予亞馬遜的股票評級為“買入”，并設定了2350美元的目標價。

云計算的支出正在大幅增長，而微軟和亞馬遜將繼續(xù)爭奪市場份額。此外，云計算的重要性也是這兩家科技巨頭將爭奪“世界最有價值科技公司”頭銜的原因之一。微軟現(xiàn)在的市值超過1萬億美元。另一方面，亞馬遜的市值“僅僅”8700億美元。

10月28日(周一)收盤，微軟股價上漲2.46%，至144.19美元;亞馬遜股價下跌0.89%，至1777美元。道瓊斯工業(yè)指數(shù)上漲0.49%。亞馬遜和微軟上周都公布了第三季度業(yè)績。