[[382357]]

20世紀90年代，美國迅速抓住計算機產業發展起步的機遇，掀起數字革命，締造出強大的經濟帝國，日本、歐洲等國家與地區緊隨其后，同樣成效巨大。過去20年里,互聯網加速全球信息化改造，各產業企業深挖流量紅利，通過迅速拓展用戶數量帶動市場效應高增長，為全球的數字化發展積累了深厚的基礎。

站在當下的時點來看，后互聯網時代，人工智能的應用市場正逐漸被引爆。

2020年四季度以來，多家人工智能獨角獸陸續被科創板受理或公布其上市計劃，依圖科技、云從科技、云天勵飛、曠視科技等備受矚目的人工智能“獨角獸”公司已處于上市受理或輔導階段，在資本的推動下，人工智能有望迎來高速擴張期。

AI腳步愈來愈近，中國市場跑在前列

2017年7月，我國國務院印發了《新一代人工智能發展規劃》，將人工智能上升到國家戰略層面，受益于國家政策的大力支持，以及資本和人才的驅動，我國人工智能行業的發展走在了世界前列。

國內人工智能的增速快于全球增速。根據沙利文咨詢的統計數據預測，2019年全球人工智能行業的市場規模約為 1917 億美元，預計2024年全球市場規模將達到6157.2億美元，2016年至 2024 年的年均復合增長率達到33.98%。2019年中國人工智能行業市場規模約為1372.4億元人民幣，IDC與浪潮集團聯合發布的《2020-2021 中國人工智能計算力發展評估報告》預測，2020年國內AI市場規模將達到 62.7億美金，預計2024年將達到7993.9億元人民幣，2016年至 2024 年的年均復合增長率高達48.97%。與此同時，機構還預計中國在全球AI市場的占比將從2020年的 12.5%上升到2024年的15.6%。

事實上，對于人工智能的需求始終存在，只不過前期技術達不到要求，而目前各項基礎需求已經逐步得到滿足，在數據、算力、算法這三大維度均實現實質性的突破。首先，移動互聯網的爆發為AI提供了豐富的訓練數據，根據IDC的統計，到2025年的時候全球數據流量會達到175ZB；其次，硬件尤其是算力指數級的提升，讓AI訓練的時間大幅度降低，其中用于L3自動駕駛量產項目的NVIDIA Xavier能夠達到30每秒浮點運算次數；最后，以神經網絡為代表的機器學習算法快速突破，在2015年的ImageNet挑戰結果中機器識別首次超越人類。

從整體架構上來說，AI完整產業鏈包括三層：基礎層為AI提供數據以及算力的支撐；技術層提供了各類AI算法、架構以及應用平臺；應用層主要挖掘在各個行業和產品的 AI+應用價值。目前國內各公司主要集中在賦能應用這一層面，有的企業也在積極打造AI開放平臺，布局芯片，希望通過局部全站能力打造出差異化優勢。

哪些領域將迎來紅利？

從下游的應用領域來看，教育、醫療和安防是距離人工智能最近的三大領域，有望在AI的賦能下迎來深度變革。

2016年起，安防行業高速增長的趨勢開始放緩，?？倒煞?、大華股份兩大龍頭在傳統安防主業的基礎上，進一步為用戶多元化需求場景探索更豐富的應用類型。隨著新元素不斷推動著安防行業的智能化和網絡化進程，安防行業開始進入變革拐點，根據前瞻產業研究院的統計，AI+安防在2019年人工智能的各類應用中占比超過50%。眾所周知，當前視頻監控已經成為安防的主要手段，人工智能參與到視頻圖片中的信息提取，從而構建模型，主要包括行為人、隨行人員、車輛、周邊物品的特點與行為，將極大的提升警務效率，此外，AI+安防在交通行業的流量監控、智能樓宇的安防與能耗控制、工業園區的風險識別和民用安全布防等場景也有應用。

在安防智能化升級趨勢下，產業的核心競爭力逐步轉變為技術架構以及解決方案的落地能力，擁有深厚技術實力的企業將保持與行業變革同步，技術投入薄弱的小公司進一步淘汰，行業門檻提高，使得產業集中度有望進一步提升，行業格局持續優化。海康威視是全球領先的安防監控產品及內容服務提供商，產品及服務已實現視頻監控系統所有主要設備的全覆蓋，全球市場占有率排名第一，公司在此輪AI變革中依然處于引領地位。

不過從?？蹬c大華的數據對比來看，自2014年以來，兩家公司的全球市占率差距一直維持在10%左右，并未拉大，大華股份的收入是海康的1/2，凈利潤是海康的 1/4，但市值僅有海康的1/8，從這個角度來說，作為老二的大華股份具備估值上的優勢。

醫療資源總量少、資源分布不均、診療效率低是當前我國醫療行業的突出問題，2020年爆發的新冠疫情使得AI+醫療的需求大大增加，這將會極大地反推AI 應用落地于醫療領域。AI+醫療通過介入多種醫療場景，把寶貴的醫院資源分配到核心業務中，同時將頂級醫療機構的能力下放，可填補當前巨大的醫療供求缺口，促進醫療公平。2020 年 11 月 13 日，國家藥品監督管理局的官網上放出了首個基于深度學習技術的肺結節 CT 影像輔助軟件醫療器械批準證明，這是國藥監開出的首張肺結節AI三類證，AI+醫療已經成功落地并獲得認可。

國內企業中科大訊飛已圍繞醫院、醫師為核心，進行了“由外向內”的全方位布局，2018-2019年，公司醞釀并推出了AI 2.0戰略，由全方位的場景開拓轉為在核心賽道中實踐規?；瘧?，即開始有序執行從1到N。2020年前三季度，科大訊飛營收 72.84 億，同比增長 10.82%，其中醫療板塊同比增長119.22%。

除了醫療之外，科大訊飛在教育領域的布局和積累也非常深厚。2019年，公司的智慧教育實現營收24.98億元，同比增長16.52%，占收比達到25%，為最大的垂直場景業務，2020年前三季度該業務同比增長55.55%。具體來看，科大訊飛的產品分為2B產品和2C產品，2B產品主要是智慧課堂、智慧校園及區域教育云平臺等，2C產品主要是可以為學生提供個性化教學方案的智學網以及訊飛智能學習機等。對比來看，科大訊飛依托其較為完善的線下 2B 渠道覆蓋了全國 35000余學校，而全國總共 K12 學校數約 20 萬，相對于競爭對手騰訊教育 10000 余所學校已經有較大的數量優勢。公司的智學網深入了學校教學流程中，對學生數據有深度的收集，而騰訊智慧校園相比較而言對教學流程的深入度仍有不足，這也是科大訊飛核心競爭優勢。

過去未去，未來已來，過去10年，人工智能先后經歷了深度學習在語音圖像識別等領域的技術突破、AlphaGo 帶來的全社會啟蒙和近幾年的全方位應用拓展，未來10年，人工智能正式迎來“遍地開花” 的黃金時代。