文 | 偲睿洞察，作者 | 沈松霖

2022年的第一個工作日，數字人民幣App試點版正式上線。只要身處11個試點地區，包括：深圳、蘇州、雄安、成都、上海、海南、長沙、西安、青島、大連及冬奧會場景（北京、張家口），就可以通過蘋果、華為、小米、vivo、oppo等手機應用市場直接搜索下載使用。

在即將舉辦的北京冬奧會上，數字人民幣將正式作為此次冬奧會中國向外界展示的“名片”，被大規模運用。

大量的準備工作正緊鑼密鼓地進行。1月19日，人民銀行在冬奧會試點工作小組會議中指出，目前，涉奧主體賬戶、銀行卡、移動支付、本外幣現金、數字人民幣等支付服務籌備工作均已就緒，將向境內外人員提供優質、高效、安全的支付服務。

風口之下，資本蜂擁而至：數字人民幣概念股翠微股份（603123）今年已收獲11次漲停、雄帝科技（300546）和新開普（300248）也都在開年來收獲20厘米漲停，體現了主力資金對數字人民幣的樂觀預期。

近期，偲睿咨詢分析師走訪了上海人民廣場，以探究：數字人民幣當前被接受度如何？銀行、商家和消費者等各方利益相關者，如何看待數字人民幣？

01 數字人民幣好用嗎？

開通數字人民幣很簡單，分為三步：

首先，在手機應用市場下載數字人民幣APP后，需進行GPS定位確認，開放試點僅支持北京、上海、深圳、成都等11個城市，其他地區的用戶暫還無法提前使用。

其次，如果被確認是試點地區用戶后，便可在工行、中行、交行、建行、農行、招行、郵儲銀行、網商銀行（支付寶）、微眾銀行（微信）9家運營機構中任選一家通過手機驗證的方式開通數字錢包。

按余額上限、單筆支付限額上線等交易限制，數字錢包可被分成四類。初始開通的數字錢包為最低級的四類錢包，交易限制最多。三類和二類錢包僅需用戶分別綁定有效身份證和銀行賬戶，便可通過手機在一分鐘內升級而成，而最高級的一類錢包則需要帶上有效證件在運營機構線下辦理。

(圖片來源：數字人民幣APP)

最后，對數字錢包進行“充值“后，我們便可使用”碰一碰“、”掃一掃“、輸入錢包手機號或編號轉錢的方式，完成付款收錢的動作。

(圖片來源：數字人民幣APP)

數字錢包開通方式十分簡單，實際使用情況如何呢？

從B端來看，數字人民幣在線上商戶端已經做到基本覆蓋。阿里旗下餓了么、盒馬、天貓超市等平臺，以及京東、美團等大型互聯網平臺，均開通了數字人民幣支付功能。

而在線下商戶端，偲睿咨詢分析師通過走訪上海人民廣場附近街道，發現數字人民幣離普及還遠遠不足。

目前，上海大多街邊餐館與連鎖店均未開通數字人民幣支付功能，線下開通的商戶大多是以“羅森“、”全家“、”好德“為主的便利店超市。

許多街邊店店主告訴偲睿咨詢，他們并不了解什么是數字人民幣，也并未有銀行前來推廣相關業務。

即使是部分對數字人民幣有想法的商家，如福州路的“Manner“和 “一點點”分店，其店主表示，由于品牌使用代理模式，代理店長并沒有權力拋開總部私自開通數字人民幣收款功能，且其主要受眾僅聚焦在15-30歲人群，所以即便感興趣也只得不了了之。

相比之下，便利店超市、公共交通、醫院等受眾不限行業、不限年齡的場所，理所當然成為了本次試運行的重點。人民廣場附近“全家”超市店主表示，他們曾與銀行合作以送優惠券的方式推行數字人民幣，“數字人民幣收款在操作流程上與微信支付寶并無太大區別，開通何樂而不為呢？”

而在C端，我們采訪了不同行業的用戶，其中包括餐館店員黃小姐，就讀于上海對外經貿大學的李小姐和在CBD工作的彭博士等。由于個人認知的不同，每個人對數字人民幣的看法存在較大的差異。

餐館店員黃小姐代表了普通“吃瓜群眾”，她表示，暫時還未能分清數字人民幣和微信支付寶的區別，對數字人民幣的使用并沒有主見，使用與否取決于大眾潮流。

CBD工作的彭博士很看好數字人民幣的應用前景，但他還是覺得支付寶、微信等支付方式在使用者中已經形成根深蒂固的消費習慣，數字人民幣短期大幅普及的可能性不大。

無論是普通群眾，還是高級知識分子，都對數字人民幣選擇了“圍觀”的態度，也許要扭轉群眾認知，還需要政府和銀行更加積極的推廣。

02 商業銀行觀望大過期待

通過走訪工行、農行、交行、招行四家銀行支行，我們發現：目前雖然央行會下派給各運營機構推廣數字人民幣的任務，可力度并不大。四家銀行工作人員均表示，目前銀行還屬于觀望期，大多還在“守株待兔”，通過對到店客戶宣傳教育的方式，“被動”推廣數字人民幣。

福州路交行支行長指出，目前銀行對推廣數字人民幣尚未形成有效KPI，但有零零散散地通過如“上海第一食品商店”和“全家”等試點商戶，以使用數字人民幣送優惠券和滿減的形式進行推廣，給商戶帶來人流量業績的同時，銀行也獲得了天然的“廣告位”，可謂雙贏。

招行員工也表明，銀行尚未對員工下發嚴格的指標推廣數字人民幣，招行目前亦在效仿其余8家試點銀行。

商業銀行大多采取觀望態度，也許是因為數字人民幣對銀行體系造成的潛在巨大沖擊。

最顯而易見的是，當數字人民幣逐漸代替M0（流通中現金）后，商業銀行的現金業務和ATM等現金工具將會被淘汰，客戶到店率也會隨之降低，部分從業人員將有可能面臨線下轉型線上的風險，線下網點也有可能隨之減少。

數字人民幣的種種特性也會造成相關連鎖反應：

例如，離線支付的特性將會威脅到銀行轉賬、刷卡支付、跨境支付、商戶收單等傳統業務；

數字人民幣無需開通銀行賬戶且無需手續費的特性，可能導致個人客戶將原存在銀行中的現金或活期存款存入數字錢包中，方便使用且轉賬自由。

企業客戶也可能由于實時結算的特性而部分流失，他們未來可能更愿意直接通過數字錢包——央行（政府）下放原本商業銀行代發的每月員工工資。

數字人民幣對銀行的沖擊很明顯，好處亦很明顯。例如，各場景支付產生的客戶真實數據將會重新回到各大商業銀行手中，便于銀行精細客戶畫像，定制個性化服務，也將大大提升其對反洗錢的識別和信貸風險的判斷。

總結而言，數字人民幣推行的時機很重要，太早，可能會給銀行帶來弊大于利的局面，也未給大眾足夠的時間消化，而太晚，則可能錯過重要的歷史性發展機會。

03 數字人民幣推廣勢在必行

早在2020年，央行便在全國貨幣金銀和安全保衛工作電視電話會議上表示，要加強頂層設計，堅定不移推進法定數字貨幣研發工作。

其最大的理由是——抵制“美元霸權”。簡單來說，就是在美元被當作是“世界貨幣”的情況下，美國可以利用美元“世界貨幣”的職能，通過引發美元、增發國債等形式收取“鑄幣稅”，謀取經濟利益。

形成美元霸權的一個重要原因是，美國建立并掌控了國際貨幣銀行交易體系——Swift，目前基本全球所有國際交易都必須通過Swift系統，不使用者將很難與其他國家進行國際交易。

這意味著美國可以利用Swift肆無忌憚對一個“不聽話”的國家進行金融制裁，敘利亞、伊朗、委內瑞拉等國都曾飽受美元制裁的“迫害”，由于被美國踢出Swift系統，導致本國貨幣大幅貶值，國內物價瘋漲，民不聊生。

在中美摩擦持續不斷的今天，中國急需繞開Swift建造自己的交易體系，瓦解美元霸權。

“一帶一路”政策便是一大對策，其主要目的之一便是繞開Swift系統使用人民幣結算，推廣人民幣成為國際上普遍認可的計價、結算及儲備貨幣。

而如今具備去中心化、同步實時、零手續費等特點的數字貨幣出現，將為“一帶一路”提供重要的技術武器。全新的數字貨幣結算系統，具備Swift所有功能，當建立在其上的各國貨幣結算數量足夠龐大時，將有可能真正替代Swift，為大規模去美元化提供有力支撐。

當前，不僅是人民幣在推行數字化，全球也正掀起一股“數字貨幣”風。據數據顯示，目前已有42個國家正積極加速去美元化，包括俄羅斯、韓國、英國等。例如，俄羅斯國家杜馬金融市場委員會主席阿納托利·阿克薩科夫表示，大多數俄羅斯人將在未來三年，在日常活動中用到數字盧布。

除了國家戰略層面的考慮，數字人民幣也給消費者日常生活帶來了諸多好處。例如，實時到賬、無手續費的特性，極大提高了轉賬效率；離線收付款的功能，可以避免受線下信號不穩定影響；更為重要的是，其中央結算體系，將從根源上減少消費者隱私泄露風險。

數字人民幣是“星辰大?！?，但現階段，其給普通群眾以及商家帶來的支付習慣改變、給商業銀行帶來的潛在沖擊，以及其在國際市場帶來的監管新挑戰，需要國家、機構、民眾三方循序漸進地努力，才能推動一個全面的“數字貨幣時代”。