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近來，由于網(wǎng)貸行業(yè)內(nèi)風(fēng)險事件頻發(fā)，記者也接觸了解到不少投資虧損案例，耳聞目睹了投資人如何維護自身權(quán)益，部分投資人一出現(xiàn)本金虧損的可能性，就拉橫幅或上訪，企圖通過給公司施壓，追回?fù)p失。

互聯(lián)網(wǎng)借貸信息中介平臺借貸寶就曾遭遇此類用戶維權(quán)。十余名自稱“借貸寶受害者”的用戶陸續(xù)趕至北京，聚集在一起維權(quán)。他們聲稱，借出的貸款多有逾期，催收無法回款，但管理費卻不斷增加，導(dǎo)致有的投資人甚至自己從平臺借款填補中間的空缺，成為借款人造成惡性循環(huán)，步步淪陷，***賺得所有錢都填進去了，還背負(fù)巨額債務(wù)。他們認(rèn)為，借貸寶平臺曾承諾催收，所以該承擔(dān)貸款催不回來的責(zé)任，要求借貸寶歸還其資金。

然而，借貸寶對此卻表示“很冤枉”。借貸寶方面向記者強調(diào)，借貸寶作為純“信息中介”平臺，一直引導(dǎo)并且特別強調(diào)用戶理性借貸、堅持“不熟不借”。但仍有少量用戶肆意向不熟悉的人高息放貸，甚至繞開平臺交易規(guī)則，跳出平臺，用QQ、微信聯(lián)絡(luò)運作高利貸的用戶，采用線下“返利”的方式進行風(fēng)險交易，在收不回出借款的情況下，要求借貸寶全額歸還其資金。對此，借貸寶稱：“任何形式的要求公司對用戶之間自主借貸進行兜底的行為均為非法需求。”

剛性兌付真的是維護權(quán)益的正確打開方式嗎?

當(dāng)然，剛性兌付問題的嚴(yán)重性早已引起國家和相關(guān)部門的重視。就去年來說，就有8月24日，銀監(jiān)會等四部委聯(lián)合出臺了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》。其中第三條第二款明確：借貸雙方將遵循“責(zé)任自負(fù)、風(fēng)險自擔(dān)”的原則;而中介機構(gòu)則承擔(dān)客觀、真實、全面、及時進行信息披露的責(zé)任，但不承擔(dān)借貸違約風(fēng)險。

網(wǎng)貸平臺打破剛性兌付已然成發(fā)展趨勢。剛性兌付等各項監(jiān)管措施的出臺，從根本上來說都是在強制性地要求修建各道風(fēng)險隔離墻，嚴(yán)格地限定風(fēng)險的傳導(dǎo)和擴散。當(dāng)不同的風(fēng)險被有效地限定在特定的產(chǎn)品或特定的范圍內(nèi)，那么即使個別產(chǎn)品或個別領(lǐng)域出狀況，也不會對整體有很大的負(fù)面影響。

新規(guī)給網(wǎng)貸機構(gòu)十多條緊箍咒，市場一片肅殺，仿佛到了存亡之秋，但這對原本就特立獨行的互聯(lián)網(wǎng)借貸信息中介平臺借貸寶而言，反而是正中下懷。借貸寶一開始就主張用戶“自風(fēng)控”“自負(fù)責(zé)”，不為借款人提供任何增信和擔(dān)保，仿佛具有政策預(yù)見性。

相對傳統(tǒng)金融機構(gòu)，借貸寶***的突破就是允許人們自由借貸——借款自定義、出借自負(fù)責(zé)——這實際是對所有用戶進行了一次金融民主化的“技術(shù)賦權(quán)”。這不僅加快了資金在市場中的流動的速度，也使得一些不成熟用戶在內(nèi)外部市場的水壓中被殘酷淘汰。

借貸寶是業(yè)內(nèi)率先去擔(dān)保，率先打破剛性兌付的純信息中介平臺。借貸寶創(chuàng)立至今真正做到個體和個體之間的點對點借貸，利息能夠從借款人一對一地支付給出借人，中間不存在平臺截留。借貸寶平臺將小額分散的理念貫徹到***，沒有資金池，不吸收公眾存款，不提供增信，沒有剛性兌付的惡性循環(huán), 這一系列“告別兜底”的模式基因，看似不友好，實則***互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的本質(zhì)。

CEO王璐曾公開稱，未來的借貸寶“是一個透明、合規(guī)、陽光的交易和征信平臺，可以規(guī)范傳統(tǒng)線下的借貸交易行為，也可以規(guī)范個人和企業(yè)的信用行為，從而可以在更廣闊的時間和空間維度上，推動建立全社會的誠信秩序和信用體系。”

但民間借貸本就藏污納垢，借貸寶妄圖以一己之力通過互聯(lián)網(wǎng)將其標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、陽光化，這個過程勢必是吃力又沾惹一身渾水。政策上一句“風(fēng)險自擔(dān)”并不能解決平臺的逾期問題，與各種失信者的斗爭可能是網(wǎng)貸平臺最艱巨的任務(wù)，因為其中有些人可能來自社會的最陰暗處。

資金鏈斷裂的職業(yè)放貸人維權(quán)要求剛性兌付，借一筆錢就跑路的騙子……民間借貸中千奇百怪的糾紛已經(jīng)映射到借貸寶上。

剛性兌付在我國存在已久，一時間要打破，肯定會引起投資者強烈的反感。要真正解決剛性兌付問題，不僅僅只是制度的規(guī)定和約束這么簡單就能實現(xiàn)的。要想打破剛兌，需要所有利益相關(guān)主體的共同充分博弈，其中包括投資人、平臺、政府等，需要各方共同努力，尋找其中的利益平衡點。或者像借貸寶平臺一樣，從根源上杜絕剛性兌付的可能性。