這周電商業(yè)內發(fā)生了一件大事，前東家貝貝集團旗下貝店業(yè)務拖欠商家 1.4 億(網(wǎng)傳)導致眾多供應商上門要債，震動了整個電商圈。

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圖片來自 Pexels

因為作為社交電商的代表，曾經(jīng)的貝店可謂是風光無限，一時無兩，在 2019 年 5 月就獲取得很多資本的青睞，獲得過 8.6 億的融資。

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短短兩年間就敗光了所有融資并且拖欠上億欠款，確實讓人唏噓不已，雖然想到過貝店的沒落，不過當時只是以為業(yè)務掛了，但沒想到會發(fā)生拖欠欠款導致供應商堵門這事，確實讓人吃驚。

在我看來貝店落到如此田地的根本原因在于漠視監(jiān)管，缺乏對規(guī)則的敬畏。

社交電商主要是靠人與人之間的分享產生裂變來保持用戶的增長，前期主要以拼多多，云集，貝店，花生日記為代表。

拼多多誕生于 2015 年， 其他三家誕生于 2017 年前后，拼多多正是靠著砍一刀以及在微信內的裂變才異軍突起。

于是大家一看社交電商這么火，也紛紛入局，但與其他家不同，拼多多是去中心化社交，而其他社交電商是中心化社交。

去中心化類似拼多多這樣砍一刀的拼購模式，用戶完全是因為覺得便宜才去自發(fā)分享。

中心化則是依賴擁有私域流量的小 B(比如微商等) 去拉人頭來繳納入門費(也就是人頭費，比如 300 元)。

這樣也就當上了平臺的會員，之后在平臺受買東西自己及上級都可以享受返傭，一般為售價的 10%~40%。

另外只要你人頭拉得多還能升級，比如從黃金升到鉑金等，這樣你的下級買東西，或者拉人你都也可以拿到收益，相當于躺賺。

而且拉人頭得到的費用遠超售賣商品的返傭收益(可能你拉一個人得賣出幾十上百件)，中心化的這種模式社交電商也叫會員制電商。

由于拉人頭特別能賺錢，所以很多人尤其是小 B 特別有動力去給平臺拉人，這也讓這些會員制的社交電商前期經(jīng)歷了爆炸似的增長。

貝店僅用 17 個月就進入 APP 用戶規(guī)模千萬級玩家行列，2018 年度活躍用戶增長率高達 1837%，單季度訂單量突破一億......

這種模式確實在拉新上非常給力，但劣勢也非常明顯：

①需要平臺花費大量的補貼，畢竟人頭費，返傭這些可不是白來的，需要平臺付出大量的資金，一旦降低或者停止補貼，由于這些用戶對價格很敏感，所以很容易就轉移到其他平臺。

尤其是發(fā)現(xiàn)社交電商火了之后，很多大廠紛紛入局，比如網(wǎng)易旗下的「推手」，京東的「芬香」，唯品會的「云品倉」等紛紛問世。

雖然入場時間晚了，但這些綜合電商在商品和服務尤其是價格方面存在更大的優(yōu)勢，而貝店等為了維持住高速的用戶增長，不得不持續(xù)燒錢補貼，這也為爆雷埋下了伏筆。

②這種方式完全就是傳銷，是的，國家已經(jīng)定性了，就是傳銷，因為不管是之前的環(huán)球捕手，還是云集，花生日記，還是之后的貝店都因為被監(jiān)管判定為傳銷而遭到重罰。

果不其然，貝店在 2020 年 7 月被湖北監(jiān)管局判定為傳銷罰款 3000W，但其實貝店完全是可以避免的，因為有多次前車之鑒。

比如云集在 2017 年 12 月被罰款近千萬， 花生日記則在 2019 年 3 月被罰 904W，而貝店的模式其實和它們一樣，但在一年半的時間內居然未做出任何調整，直到被罰!真是恨鐵不成鋼!

這中間還有一次很好的去掉人頭費的機會，之前說了 2019 年 5 年，貝店獲得眾多機構 8.6 億融資，但其實騰訊本來也想投 15 億元的，協(xié)議都簽得差不多了，但騰訊投資有一個條件 ，去掉人頭費。

估計也是看到花生日記等的前車之鑒吧，但 CEO 居然不同意，這讓騰訊意識到風險，于是放棄了投資，其他本來想跟投的機構也紛紛放棄，最后現(xiàn)金流緊張，不得不盡快融資，于是估值減半，只能獲得 8.6 億的融資。

可能你會覺得 8.6 億很多，但實際上巔峰期要補貼分銷商幾千萬甚至于上億元，持續(xù)補貼這種打法很容易就把現(xiàn)金流耗盡了。

可惜!如果這次機會能把握住 ，也就不會有后來的 3000W 罰款，為什么高層遲遲不愿意放充人頭費呢?

因為這是拉新的主要動力，一旦去掉，必然導致 DAU 等數(shù)據(jù)大跌，沒有數(shù)據(jù)怎么向投資方交待，怎么又拉新一輪的投資方入場，事實也確實如此，2020 年 7 月被罰款后，貝店緊急下架了人頭費，之后數(shù)據(jù)大跌，核心人員紛紛出走。

通過以上分析大家不難發(fā)現(xiàn)貝店陷入危機的主要原因是因為必須要靠人頭費來維護住用戶增長。

而高層遲遲未找到除此之外的用戶增長方式，只能寧可違規(guī)也要源源不斷地消耗寶貴的現(xiàn)金流來維持住用戶增長，所以以上所有的最快增長率等指標全都是泡沫，都是用錢砸出來的泡沫!

其實拉新后最重要的如何完善供應鏈來用低價好貨的模式來維持住會員，但供應鏈打造談何容易，最重要的原因是這部分用戶對價格，收益極其敏感。

而且其他社交電商平臺也在打價格戰(zhàn)拉新，所以公司只能不斷補貼來維持住這種低價的假象，直到現(xiàn)金流緊張不得不調整傭金模式導致價格上漲，用戶收益減少，這也讓這些用戶呼啦一下轉到其他平臺去了。

沒有了補帖，貝店的 DAU 逐漸降到巔峰期的 1/3，1/4，直到這次拖欠供貨商事件暴雷。

那么供應商的貨款為什么會暴露呢，平臺還能挪用商家貨款?

因為貝店「二清」了，什么是一清和二清，這里簡單解釋下：

• 一清：消費者刷卡(付款)→ 銀聯(lián)或者有支付牌照的第三方支付平臺(清算分配) → 商家收款帳戶(到帳)
• 二清：消費者刷卡(付款) → 銀聯(lián)或者有支付牌照的第三方支付平臺(清算分配) → 第三方帳戶 → 商家收款帳戶(到帳)

一清機是我們刷卡消費后，錢是直接到人民銀行清算的，后由人行清算中心直接分配到我們的收款賬戶中。過程只有人行清算中心的一次性清結算，因此叫一清機。

二清機是我們刷卡消費后錢先是到達人行清算中心，經(jīng)過人行第一次清結算后，到第三方帳戶，由第三方帳戶轉手做第二次清結算，再轉帳到收款帳戶，整個過程進行兩次清結算轉帳，因此叫二清機。

由于二清機中間有第三方，而且這第三方帳戶可以是公司，或者是個人。資金就有一定的風險。

簡單來講就是你刷卡后銀聯(lián)會先把錢給第三方，在由第三方進行清算后給你。那如果第三方跑路了，你的錢也就沒有了。

監(jiān)管規(guī)定是不能二清的，從實際情況看這又是貝店違反監(jiān)管的實錘。

因為有商家發(fā)現(xiàn)貝店就是「二清」，因為購買后錢是打到貝貝子公司貝盟下然后再到商家賬戶上的，這部分錢就可能有風險。從商家收不到貨款情況來看，這部分錢應該是被挪用了。

網(wǎng)上反饋有 1400 多名供貨商被欠款，多的高達 500W，有些還借錢維持店鋪的運轉，確實太難了，更遭心的是 CEO 談判時說估計要繼續(xù)融資(未來半年到一年)，一邊又在偷偷注銷公司，這種行為確實挺無恥的。

希望 CEO 能承擔起責任，畢竟這些錢都是供應商的血汗錢啊!!!

作者：碼海

編輯：陶家龍

出處：轉載自公眾號碼海(ID：seaofcode)