誰是今年英偉達GPU的最大買家？

就在剛剛，答案曝光——TOP 1竟是微軟。

今天，這張對比圖在網上被轉瘋了。

根據各公司公開披露的資本支出、服務器出貨量和供應鏈情報，Omdia估計了大致數額

根據技術咨詢公司Omdia的分析師估計，微軟今年購買了48.5萬塊英偉達Hopper芯片，位列全球GPU買家的TOP 1。

這就使微軟遠遠領先于英偉達的第二大美國客戶——購買了22.4萬塊Hopper芯片的Meta。

在Meta之后的，就是xAI、亞馬遜（19.6萬塊）和谷歌（16.9萬塊）。

而且，Hopper的下一代GPU Blackwell馬上就要來了，英偉達還能大賺一波。

總之，隨著全球大科技公司瘋狂囤GPU，爭相組裝越來越大的GPU集群，英偉達的市值今年已經飆漲至3萬億美元。

這不，xAI已經開心曬出了首批發貨的英偉達GB200 NVL72，Colossus這個世界上最大的超算集群，會變成更大的龐然巨物。

感覺xAI都要笑出聲來了：「xAI的Colossus提前過圣誕啰」

可以看到，11月18日，戴爾創始人兼CEO Michael Dell就表示：世界上第一個英偉達GB200 NVL72服務器機架現已發貨。AI火箭要起飛了！

不過，只要有最好的芯片，就一定能構建最好的AI基礎設施呢？其實未必。

微軟Azure全球基礎設施高級總監Alistair Speirs表示，除此之外，還需要搭配合適的存儲組件、基礎設施、軟件層、主機管理層、錯誤糾正功能，以及構建完整系統所需的各項組件。

比如坐擁全球最強超算的Grok——雖然有不少測試指出它的表現十分出色，但依然經常被網友潑冷水說：擁有世界上數量最多的GPU，并不意味著你的模型就更好。

但是來不及解釋了，全世界的GPU購買潮已經到了最高峰，所有巨頭心里想的只有一句話——快上車！

微軟，全球最大英偉達GPU買家

過去兩年里，英偉達最先進的GPU一直供不應求，而在CEO納德拉的指示下，微軟可謂是卯足了全力！

從Omdia的數據中可以看出，微軟今年買了將近50萬塊GPU，數量是競爭對手的2倍之多。與此同時，也坐穩了投資金額榜一的位置。

為了擴建數據中心基礎設施，微軟已向OpenAI投資130億美元。這些設施既用于運行Copilot等自身的AI服務，也會通過Azure租給客戶。

OpenAI最新的o1模型，就是用微軟的Azure云基礎設施訓練的。聯手的這兩方，正在和強勢回歸的谷歌、Anthropic、xAI等公司，激烈爭奪著下一代計算技術的制高點。

ChatGPT的成功，讓英偉達連夜加緊擴大Hopper芯片的生產。

而相比2023年購入的同代英偉達AI處理器，微軟這次訂購的數量增加了兩倍多。

根據微軟Azure全球基礎設施高級總監Alistair Speirs的說法，如今高質量的數據中心基礎設施，已經變成了極其復雜的「資本密集型項目」。

這需要多年規劃。因此，準確預測增長需求并保持適當的緩沖余量至關重要。

的確，現在英偉達GPU已經成為硅谷最熱門的硬通貨，引發了前所未有的AI投資大暴增。

據Omdia預計，2024年服務器支出中，約有43%投向了英偉達。

其中，數據中心基礎設施的前十大買家（現包括新晉的xAI和CoreWeave在內），占據了全球計算能力投資的60%。

而全球科技公司在服務器上的支出，則將達到2,290億美元這一驚人數字——微軟為310億美元，亞馬遜為260億美元。

Omdia云計算和數據中心研究主管Vlad Galabov表示：「英偉達GPU在服務器資本支出中占據了極高份額，已接近峰值水平。」

異軍突起，挑戰英偉達霸主

不過，英偉達也不能笑得太早。

雖然目前它仍主導著AI芯片市場，但它的老對手AMD也一直在對這塊市場虎視眈眈。

目前，AMD已取得了突破性進展。據Omdia統計，Meta今年采購了17.3萬塊AMD MI300芯片，微軟也購入了9.6萬塊。

更值得注意的是，各大科技巨頭紛紛極速布局自研AI芯片，降低對英偉達的依賴程度。

作為先行者，谷歌潛心研發十年TPU；Meta在去年首次推出第一代訓推加速器芯片。

他們分別部署了約150塊自研芯片。

另有，全球最大云計算服務巨頭亞馬遜，在AI芯片領域的動作引人注目。

目前，亞馬遜自研的Trainium和Inferentia芯片，今年已經部署約130萬塊。

幾周前，他們官宣將使用數十萬塊最新Trainium芯片搭建超算集群，主要是向投資了80億美金的Anthropic提供算力支持，用來訓練下一代模型。

相較之下，微軟在AI加速器研發方面，還處于起步階段。，一共部署了20萬塊Maia芯片。

在這之中，針對谷歌TPU芯片的需求，增長最快。甚至，強勁到足以撼動英偉達GPU的主導市場地位。

在Broadcom第三季度業績報告中，提供了一些重要的線索。

作為谷歌、Meta等多家科技巨頭的供應商，Broadcom為他們提供了半導體解決方案，其內部數據揭示了一些鮮為人知的采購趨勢和信息。

比如，谷歌購買了多少塊定制處理器等等。

Broadcom CEO陳福陽多次上調了半導體收入，并將今年目標設定在120億美金。

基于此，谷歌TPU帶來的收入預計在60億-90億美元之間，具體還得取決于計算設備和網絡設備的配比。

Omdia首席分析師Alexander Harrowell指出，「盡管計算設備和網絡設備的具體比例存在一些不確定性，但即使按照較低的60億美元估計，TPU出貨量的增長速度也足以首次從英偉達手中搶占市場份額」。

他繼續道，「谷歌云業務在總收入中占比持續增長，盈利也在不斷提升」。

這背后，很可能就是TPU加速實例和基于TPU的AI產品在發揮作用。

除了谷歌，Broadcom還在為Meta、字節這三個主要客戶開發定制AI芯片（ASIC）。并且，它還與與另外兩個客戶合作開發下一代AIXPU。

從這點可以看出，許多云服務提供商青睞ASIC，而非英偉達GPU，主要是因為前者在成本效益上更具優勢，能夠以更高性價比優化內部工作負載。

摩根士丹利估計，在云服務提供商推動下，定制AI芯片市場規模將從2024年的1200億美元，增長到2027年的3000億美元，增速將超過GPU市場。

TPU、定制芯片的崛起，讓激烈的AI芯片市場的競爭格局正發生深刻變化。