Sora陷研究泥潭？OpenAI一年血虧50億，高盛報告烏龍引AI股地震！
Sora深陷研究困境？
Sora在今年二月發布后，至今還是「期貨」，為何遲遲不開放呢？
就在最近，外媒CNBC曝出，OpenAI的Sora模型之所以鴿了這么久，原因在于「和政策制定者的對話」。
早在2月底，彭博社就曾報道，考慮到今年的美國大選，OpenAI希望竭力避免安全風險。
此外還有一個原因，就是當時的Sora在技術上尚未準備好發布。
「期貨」遲遲不兌現，背后原因復雜
Sora橫空出世以來，后繼者爆發成山，但它還從未真正全面開放。
OpenAI官方賬號時不時便會放出，一段藝術家們用Sora生成的視頻。
這不，最新視頻中，一位新加坡藝術家Niceaunties，用Sora嘗試了一個「衰老、美麗、自由和樂趣」主題的項目。
Niceaunties為其命名「阿姨的雞蛋」。
另一個新視頻是由居住在倫敦的韓裔藝術家David Sheldrick，用Sora創作的一個時裝秀展。
看后的網友，紛紛表示驚艷。甚至，有人還將其描述為一場藝術運動的誕生。
對于許多人來說，也只能望梅止渴，OpenAI Sora還只是藝術家們手里的工具。
顯而易見的是，AI視頻模型中，諸如Runway Gen-3 Alpha、Dream Machine，以及國產爆火視頻模型，不僅接近Sora實力，還可以免費用。
就連，Midjourney準備官宣AI視頻模型。
OpenAI遲遲不發，究竟是何原因？
外媒稱，Sora可能在研究上陷入了困境。一方面是必須要和政府深入探討安全風險；另一方面則亟需好萊塢和藝術家們的入駐合作。
有網友對此猜測，Sora必須接受審查才能放出。
另一方面，OpenAI用YouTube數據訓練模型，面臨相關的潛在法律問題，也是一個因素。
3月，OpenAI首席技術官Mira Murati在接受彭博采訪時，對Sora使用YouTube數據訓練，語焉不詳。
她只是表示，「我們用的是公開可用的數據，以及經過授權許可的數據」。
隨后的YouTube首席執行官Neal Mohan在采訪中，卻對這種可能性提出了警告。
Murati曾表示，可以肯定的是，Sora將在今年發布。只不過首先需要降低生成的成本，目前Sora要比現有的其他AI系統昂貴得多。
雖不公開，但藝術家紛紛獲得試用
Sora發布以來，能夠拿到內測資格的好萊塢藝術家們，早就呈現了OpenAI未來想要重點發力的方向。
3月，OpenAI先是放出了首批七位藝術家們，用Sora生成的視頻。
比如，令許多人印象深刻的「氣球人」勵志短片。
緊接著5月，編劇兼導演Paul Trillo發布了首支用Sora制作的官方MV。
為了制作這段4分鐘視頻，他肝了6周，一共生成了多達700個片段，并最終從其中挑選55個成片。
不僅面向好萊塢，OpenAI還向電影制片廠、媒體高管、經紀公司「推銷」Sora，希望電影制作人將其應用在作品制作中。
測試Sora模型的一位導演Ashton Kutcher預計，它將對電影行業產生深遠影響。
最新報道中，OpenAI正在與紐約市美術館合作，向藝術家們提供Sora的訪問權限，以參加這次的Strada畫廊展出。
據介紹，Strada Nuova: New Road藝術展，為期三周。
許多藝術家、研究人員、學者、以及物理與數字藝術交叉的創意人士，都將前來參展。
策展人Paul Hill表示，大約6個月前，便與OpenAI展開合作，向藝術家們提供可訪問的AI工具。
其中，不僅包括Sora視頻生成器，還有Voice Engine語音生成器、Dall-E 3圖像生成器、ChatGPT，以及教育資源和藝術家津貼。
一位跨學科的藝術家Minne Atairu，過去4年里一直在探索AI工具在藝術中的應用。
她使用AI生成2D/3D圖像，以及視頻等作品，聚焦于黑人歷史檔案中，未被充分研究的領域。
在這次展覽中，Atairu用Sora生成了Regina Gloriana視頻，靈感源自上世紀90年代，尼日利亞制作的超自然恐怖電影。
Sora開發者認為，該模型現在的水平，相當于早期的GPT-1。就像GPT-1證明了語言模型可以Scaling一樣，Sora可能像GPT系列，逐漸獲得新的、意想不到的能力。
由此，進一步Scaling視頻生成式AI模型，可能會帶來革命性的新應用。
不過，值得注意的是，GPT-1很早就出現了，直到GPT-3之后才真正開啟商業計劃之路。
高盛剛撤回「AI泡沫」言論，卻又誤讀「ChatGPT崩盤」
除了無限鴿下去的Sora，OpenAI最近還有別的壞消息。
高盛的一份報告，錯誤解讀了ChatGPT流量的下降，這直接加劇了人們對AI股票的負面情緒，開始紛紛拋售！
最近，高盛分析師Peter Oppenheimer發布了一份報告。
報告中的一張圖表顯示，ChatGPT的流量在最近幾個月以來直線下降。
緊接著，《金融時報》轉載了這張圖表。
這下好了，金融市場十分敏感的「AI泡沫」故事，又有了新素材。
大家對AI股票的負面情緒，再一次被引爆！
然而，這次，屬實是金融圈太過一驚一乍了。
仔細看這位高盛分析師的報告，有一個大bug。
仔細看，分析師引用了Similarweb的數據，但卻并未考慮到OpenAI最近將域名從「chat.openai.com」更改為「chatgpt.com」的情況。
域名這么一改，「chat.openai.com」的流量自然就會下降了。
實際上，如果去看Similarweb自身的數據，就會發現完全不是這樣。
Similarweb的每月AI服務顯示，ChatGPT實現了66.2%的同比增長，依舊是迄今為止最受歡迎的生成式AI應用。
Claude和Perplexity這樣的競爭對手仍在苦苦追趕，但尚未追上ChatGPT。
ChatGPT的全球用戶正在迅速增長：從2022年11月到2024年7月，桌面和移動訪問量激增，在6月和7月達到近25億次訪問的峰值
而其他指標，也顯出了對OpenAI服務的強勁需求。
OpenAI最近宣布，公司的每周活躍用戶已經達到了2億人，是2022年11月的兩倍。
不僅如此，通過API使用OpenAI模型的情況，也在增加。
使用OpenAI模型的微軟應用，比如Github Copilot，增長態勢也都一片大好。
可以說，如果我們要盤點OPenAI面臨的挑戰，安全研究員的出走、高昂的成本肯定在列。
但要說需求不足，那絕對不符合事實。
最近的一項分析表明，OpenAI今年的收入，可能會達到35億到45億美元。
對于一家2022年底才開始認真進行商業運營的公司來說，這個數據令人印象深刻。
不過，這背后的成本，卻高達85億美元。
「投入過多，收益過少」續集來了
而最近，高盛也特別強調：我們并不是反對生成式AI！
在6月，高盛曾發布過一份報告，名為「生成式AI：投入過多，收益太少？」。
這可能給人造成了誤解，讓人以為高盛在唱衰AI。
實際上他們只是提出問題而已——注意，句子后面有個問號。
為了澄清，最近高盛分析師Peter Oppenheimer及其團隊發布了續篇，更深入地講解了他們理解的所謂「科技的理性繁榮」。
在報告中，他們是這樣分析的——
自2010年以來，科技行業創造了全球股權回報的32%和美國股市回報的40%。這反映了更強的基本面，而非非理性的繁榮。
全球科技行業的每股收益增長了約400%，而其他所有行業加起來，即使算上金融危機前的峰值，也僅僅實現了約25%的增長。
這么看來，高盛并不認為AI是泡沫，不過，其中仍帶有一絲警告意味。
任何好的故事，都帶有其他危險性。
它可能會過度放大興趣，以至于壟斷了投資者的注意力，還會犧牲其他機會，導致人們對未來利潤產生不切實際的期望，這容易讓公司急劇降級。
而顛覆性的技術，幾乎總是經歷繁榮-蕭條-再繁榮的過程。
在最初的泡沫破裂后，追逐機會主義的跟風者被淘汰，大公司才會做出真正有用的事。
高盛表示，每個周期都會出現相同的風險和機遇——
從歷史上看，投資者往往過度關注創新者；他們低估了利用他人資本進入行業、借此開發新產品和服務的新公司，也會低估非科技行業利用技術上產生更高回報的機會。
幸存者在死者的骨頭上犁地。在高盛看來，最初投資浪潮和資本支出，所留下的基建，為新產品和新服務做了鋪墊。
人工智能的泡沫，與其他領域并不完全相同。
因為，大多數主導公司，皆是從之前泡沫中脫穎而出的「贏家」。
這些科技巨頭，通過廣告盈利，也就意味著會有源源不斷大量投入資本支出。
高盛認為，盡管投入巨大，但AI領域的發展仍存在巨大不確定性。也就是，其他新玩家未來也有機會，在AI發展中取得一席之地。
當前AI領域的贏家「護城河」相當顯著，估值也不像泡沫，但該領域的新專利數量正在迅速增長，這表明新的競爭者將會出現，成本將會下降。
超大企業擁有雄厚實力投資AI模型的能力，但成本更低的開源替代方案，正在快速涌現。世界最大開源平臺HuggingFace已有大約65萬個模型。這表明，大規模投資的增長和有競爭力的模型，正在AI領域涌現，正如之前幾波技術浪潮中所發生的那樣。
高盛補充道，正如競爭常常被低估一樣，創新資本支出的回報通常被高估，因為隨著時間的推移，技術的邊際成本會下降，產能會增加。
比如在互聯網的早期階段，電信公司曾被認為是贏家。
跟更具投機性、無利可圖的互聯網公司相比，它們似乎是更「安全」的帶來財富的途徑。
但最終贏家，一定是那些能夠「搭便車」來利用支出和產能，從而構建商業模式的公司。
許多這樣的公司，直到2006年智能手機和應用程序的出現，才浮出水面，隨后催生出一個個發展壯大的平臺公司、共享出行、社交媒體。
總之，生成式AI不是泡沫。
不過，在高盛看來，今天的AI贏家，不會再是輕資產行業。
AI正在推動一場重大的資本支出熱潮，而且讓15年來的高回報率不再，當前的估值也暗示了，這種情況仍將持續。
而且，目前尚無證據表明，像ChatGPT這樣的先行者，具備持續的商業成功能力。
另外，科技本質上就有通縮性。
這可能有助于躲避反壟斷審查，但并不利于維護利潤率。
所以，高盛給投資者的建議是，投資應該更加多元化，不要一味多買英偉達的股票。
